KB증권은 22일 파크시스템스(289,000원 ▲2,000 +0.7%)가 올해 1분기 어닝 서프라이즈를 기록한 데 이어 수주잔고와 신규 수주 모두 역대 최대치를 기록했다며 목표주가를 기존 31만원에서 33만원으로 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
파크시스템스의 1분기 영업이익은 131억원으로 전년 동기 대비 2477% 증가했다. 같은 기간 매출액은 98% 증가한 509억원을 기록했다. 영업이익과 매출 모두 컨센서스를 상회했다.
22일 이의진 KB증권 연구원은 "1분기 서프라이즈는 지난해 하반기 높은 수주금액을 바탕으로 매출을 인식한 것으로 매출 선행 인식의 영향은 아니다"라며 "1분기는 NX-Wafer 장비 외에 대만, 미국 고객사를 중심으로 TSH, Hybrid-WLI 장비의 매출이 크게 증가해 중국 외 매출 비중이 늘었다"고 분석했다.
이 연구원은 파크시스템스의 1분기 기준 수주잔고와 신규 수주 금액에 주목했다. 수주잔고는 893억원, 신규 수주 금액은 790억원으로 각각 51%와 48% 증가했다. 이는 역대 최대 수준이다.
그는 "Hybrid-WLI 장비는 테스트를 마치고 하반기부터 신규 매출이 인식될 것"이라며 "TSH 장비는 현재 고객사의 양산 테스트를 진행하고 있으며, 앞으로 TSH 장비 중심의 매출 성장이 기대된다"고 말했다.
이어 "올해 파크시스템스 매출액은 2329억원, 영업이익은 620억원으로 각각 33%와 61% 증가할 것으로 예상한다"고 했다.
