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미국이 본격적인 금리 인상을 예고하면서 실적에 비해 저평가된 '가치주'에 대한 관심이 높아지고 있다. 최근 가치주 펀드의 성적도 개선되고 있는 가운데 전문가들은 3~4년만에 가치주 펀드 전성시대가 다시 찾아올 것으로 예상하고 있다. ☞펀드IR 기사 자세히보기 3일 펀드평가사 제로인에 따르면 지난달 30일 기준 국내 가치주 펀드의 한 달 평균 수익률은 3.99%를 기록했다. 6개월 평균 수익률은 2.39%, 연초이후로는 0.49%를 기록, 플러스 성과로 한해를 마무리 했다. 설정액 100억원 이상 펀드 가운데 최근 한 달간은 프랭클린그로스 4(6.92%), 신한BNPP해피라이프연금전환자 1(6.81%), 알리안츠기업가치향상장기자(5.61%), 한국투자거꾸로 1(5.25%), 한국투자롱텀밸류자 1(5.24%), 신영밸류우선주자(5.22%) 펀드가 5% 넘는 성과를 거뒀다. 최근 수익률이 좋았던 펀드들은 대부분 정보기술(IT)주를 필두로 한 경기관련주의 비중이 높은 것으로 나타났다. 프랭

미국 대선 이후 일본 증시가 급등하면서 펀드 수익률도 급작스럽게 개선되고 있다. 미국발 훈풍을 타고 일본 증시가 내년에도 상승세를 지속할 수 있을지 시장의 관심이 주목된다. 27일 펀드평가사인 제로인에 따르면 최근 6개월 수익률이 가장 높은 일본 주식형 펀드는 이스트스프링다이나믹재팬자(H)A로 수익률이 32.89%에 이른다. 미래에셋재팬인덱스1A도 6개월 수익률이 28.57%, KB스타재팬인덱스자A는 27.97%를 기록하고 있다. 지난 11월 도널드 트럼프가 미국 대통령으로 당선된 뒤시장 예상과 달리 엔화가 약세로 돌아서면서 일본 증시도 덩달아 상승하고 있다. 트럼프 당선인이 미국 세금 인하, 인프라 투자를 강조하면서 미국 경기가 예상보다 호전될 것으로 기대되고 있다. 여기에 미국 기준 금리까지 인상되면서 달러 매수, 엔화 매도(엔화 약세) 흐름이 이어졌다. 엔화가 약세로 돌아서면 일본 수출기업들의 이익이 개선될 가능성이 높아진다. 올해 1만4000선까지 급락했던 니케이지수는 지난

국내 주식형 펀드의 수익률이 3주 연속으로 플러스를 나타냈다. 코스피지수가 대통령 탄핵안 표결에 따른 경계감으로 하락 출발했지만 글로벌증시 상승 분위기와 중소형주 저가 매수세 유입으로 상승 반전한 영향이다.☞펀드IR 기사 자세히보기 18일 한국펀드가에 따르면 지난 15일까지 한 주간(9~15일) 국내 주식형 펀드의 수익률은 평균 0.63%를 기록했다. 같은기간 코스피지수는 0.27% 올랐고 코스닥지수는 6.16% 뛰었다. 운용펀드 기준으로 순자산 100억원 이상인 펀드 가운데 헬스케어 펀드의 수익률이 급등, 동부바이오헬스케어1(주식)A(6.72%)와 미래에셋한국헬스케어[자]1(주식)C-F(6.71%)가 주간 성과 상위를 차지했다. 그 뒤를 라자드코리아(주식)A(6.31%), 현대인베스트먼트로우프라이스[자]1(주식)A1(5.96%), 키움작은거인[자]1(주식)A(5.72%), 메리츠코리아스몰캡(주식)C-A(5.05%) 등 중소형주 펀드가 주로 차지했다. 펀드 자금 역시 중소형주와 헬스

"경기관련주 비중을 확대해야 하고, 배당주 투자도 여전히 매력적입니다." 국내 주요 자산운용사들의 최고투자책임자(CIO)들이 미국 금리 인상기에 꼽은 유망주다. 금리 인상의 경우 예고된 악재라는 점에서 국내 주식시장에 긍정적으로 영향을 미칠 것이라는 전망에 무게가 실리는 가운데 경기관련주인 가치주와 수출주는 물론 배당주 투자가 유리한 국면이라는 분석인 것이다. 여기에 가격이 싼 중소형주와 업종 내 2등주에도 관심이 가질 것으로 조언했다. 신영자산운용 CIO인 허남권 부사장은 "예고된 악재는 악재가 아니고 주식시장은 금리보단 경기"라며 "내년에도 금리를 세 차례 올린다고 했다가 (두 차례 올린다고 했다가 한번 올린) 올해처럼 두 차례 올리면 호재이기 때문에 상대적으로 더 좋게 받아들여질 수 있다"고 전제했다. 그러면서 "경기측면에서 원유 가격이 50달러를 넘으면서 연초대비 2배가 됐는데 이는 선진국도 후진국도 투자여력이 늘어나는 것을 의미한다"며 "경기회복이 기대되는 상황에서 경기관

KBSTAR 원유생산기업 ETF는 미국 내 원유 관련 기업 주식에 투자하는 ETF다. 올해 원유가격이 상승하면서 원유기업 주가도 급등, KBSTAR 원유생산기업 ETF는 11월1일 기준 올해 수익률이 15.79%를 기록했다. 내년에도 유가가 상승할 것으로 전망돼 앞으로의 성장도 기대된다. 이 ETF는 주로 석유와 가스를 탐사하고 생산하는 업스트림 기업을 모은 스탠더드&푸어스(S&P) 오일&가스 익스플로레이션&프로덕션지수를 추종한다. 유가 민감도가 높은 원유기업 주식은 실제 원유가격보다 주가가 크게 오르기도 한다. 실제로 이 지수는 2006년부터 2015년까지 최근 10년 동안 서부텍사스산원유(WTI) 가격 대비 약 24% 누적 초과성과를 보였다. 유가 상승에 대한 기대감이 높은 시기에는 호재가 선반영돼 주가가 오르고, 이후 실적이 개선되면서 기업의 미래가치까지 반영돼 주가가 상승하기 때문이다. 다만 유가 하락에 대한 우려가 높아지는 시기에도 유가보다 더 높은 변동성을 보일 수 있다.

올 한해 자산운용업계는 쉽지 않은 한해를 보냈다. 대내외적인 불확실성 확대로 증시 변동성이 커지면서 전반적으로 펀드의 성과가 부진했기 때문이다. 투자자들의 눈길을 잡아끈 스타펀드들도 눈에 띄지 않았고, 수익률을 올리려는 펀드매니저들의 악전고투도 지속됐다. 당연히 펀드시장의 꽃이라 할 수 있는 주식형 펀드의 수탁고도 연초이후 4조원 이상의 자금이 빠져나가면서 업계 안팎으로 우려가 깊어지고 있다. 하지만 위기는 곧 기회를 의미한다. 금융투자협회 내부 자료에 따르면 고령화에 따른 연금자산 증가 등으로 자산운용시장은 매년 10%씩 성장이 가능한 산업으로 주목받고 있다. 현재 900조원 안팎인 운용자산은 2030년에 4300조원까지 커질 것이란 전망이다. 갈수록 생존을 건 치열한 경쟁이 이뤄질 수밖에 없는 상황인 것이다. 머니투데이가 주최하고 금융감독원, 금융투자협회, 한국펀드평가가 후원하는 '2016 대한민국 펀드대상'은 이같은 자산운용업계의 흐름 속에서 중장기적인 관점에서 투자자들과 약속

국내 주식형 펀드의 수익률이 3주만에 플러스를 나타냈다. 코스피지수가 저가 매수세 유입, 지배구조 개선 기대감에 따른 삼성 그룹주 강세, 석유수출국기구(OPEC)의 산유량 감산 합의 등으로 상승한 영향이다.☞펀드IR 기사 자세히보기 4일 한국펀드평가에 따르면 지난 1일까지 한 주간(11월25일~12월1일) 국내 주식형 펀드의 수익률은 평균 0.42%를 기록했다. 같은기간 코스피지수는 0.63% 올랐고 코스닥지수도 0.2% 상승했다. 운용펀드 기준으로 순자산 100억원 이상인 펀드 중에서는 하나UBSIT코리아1(주식)A의 주간 성과가 1.78%로 가장 높았다. 그 뒤를 스팍스밸류파워[자](주식)A(1.65%), 칸서스하베스트적립식1(주식)K5(1.56%), 알리안츠액티브SRI[자](주식)A(1.47%), KB그로스&밸류(주식)C(1.33%)가 차지하는 등 대부분 100억~200억원대 규모의 펀드가 선전했다. 자금은 연말을 앞두고 배당주 펀드로 주로 유입됐다. 베어링고배당플러스(주식)F

KB자산운용은 중국본토 가치주에 투자하는 목표전환형 펀드인 ‘KB중국본토가치주목표전환 펀드’를 출시한다고 28일 밝혔다.☞펀드IR 기사 자세히보기 이 펀드는 선강퉁 시행을 앞두고 관심이 높아지고 있는 심천과 상해증시에 상장된 기업에 가운데 지속적인 이익 창출과 성장이 가능한 가치주에 선별투자한다. 펀드 설정 후 6개월 이내에 10%의 누적수익률을 달성하면 채권형으로 전환해 설정일부터 1년이 되는 시점에 상환되고 6개월 이후에 달성하면 전환일로부터 6개월 시점에 상환된다. 유성천 KB자산운용 리테일본부 상무는 "선강퉁 등 자본시장 개방에 따른 펀더멘털 개선이 기대되는 만큼 좋은 투자기회가 될 수 있다"며 "목표전환형 구조를 통한 가치주 투자를 통해 상대적으로 안정적인 투자가 가능하다"고 설명했다. 최초가입 시 납입금액의 1%가 선취수수료로 부과되며 설정 후 30일 이후에 수수료 없이 중도환매가 가능하다. 단, 30일 미만 환매 시에는 이익금의 70%를 환매수수료로 내야한다. 펀드가입은

신흥국들이 기준금리 인하에 나서면서 채권 투자자들의 수익이 오르고 있다. 시장 전문가들은 경기 부양을 위해 이미 '마이너스'까지 금리를 끌어내린 선진국에 비해 신흥국은 추가 금리 인하 여지가 있어 내년까지 투자가 유명하다고 보고 있다. 24일 한국펀드평가에 따르면 신흥국 채권 펀드의 수익률은 올해 이후 평균 7.37%로 북미 채권(5.91%), 유럽 채권(6.88%), 아시아 채권(2.52%) 등 기타 지역을 웃돌고 있다. 신흥국 채권 펀드에는 자금도 연초 이후 911억1500만원이 순유입됐다. 해외 채권 펀드 전체 순유입금액(1조1329억5200만원)에 비하면 여전히 작은 수준이지만 신흥국채권 펀드 전체 설정액이 2683억5600만원이라는 점을 감안하면 상당히 많은 금액이다. 펀드별로는 △피델리티이머징마켓A △JP모간이머징국공채A △미래에셋이머징로컬본드1C-F 의 수익률이 12%대로 상위권을 기록하고 있다. KB이머징국공채인컴A도 10.33%, 미래에셋이머징달러회사채1(H)C-I는

국내 주식형 펀드가 3주만에 플러스 수익률을 기록했다. 국제 유가가 반등하면서 대부분 국가의 증시가 반등한 가운데 브라질이 급등세를 이어갔다. 23일 한국펀드평가에 따르면 지난 20일까지 한 주간(14일~20일) 국내 주식형 펀드의 수익률은 평균 1.03%를 기록했다. 같은 기간 코스피 지수는 0.74% 상승했고 코스닥지수는 2.79% 떨어졌다. 펀드별로는 신한BNPP해피라이프연금전환형[자]1(주식)(C-C1)가 2.48%로 수익률이 가장 좋았다. 신한BNPP좋은아침희망[자]1(주식)(C-C1), KB한국대표그룹주[자](주식)A, KB그로스포커스[자](주식)C-R, KB외국인선호주(주식)A도 2%대의 양호한 수익률을 보였다. 자금은 연말을 맞아 배당주 펀드에 주로 순유입됐다. 미래에셋배당프리미엄[자](주혼)C-A에 110억원, 베어링고배당플러스(주식)F과 미래에셋퇴직연금배당프리미엄[자]1(주혼)C-C에 각각 16억원씩 들어왔다. 미래에셋마켓플러스[자](주식)C-F는 26억원, HDC

국내 주식형 펀드에 대한 실망감이 늘어나면서 수익률이 좋은 펀드에도 자금이 좀처럼 모이지 않고 있다. 올해 가장 많은 자금을 모은 액티브 펀드조차 순유입 금액이 500억원에 그치는 등 공모펀드 자금난이 심각한 상황이다. ☞펀드IR 기사 자세히보기 20일 펀드평가사 제로인에 따르면 설정액 100억원 이상인 액티브 국내 주식형 펀드 중에서는 유경PSG액티브밸류 펀드가 연초 후 수익률이 10.32%로 가장 높다. 이 펀드는 '시장이 부진할 때는 차라리 주식을 팔아 현금으로 들고 있겠다'는 유연한 매매로 상반기부터 수익률이 두각을 나타내왔다. 그러나 이 펀드가 올해 모집한 자금은 183억원에 불과해 설정액은 225억원에 머무르고 있다. 신한BNPP코리아가치성장 펀드와 키움코리아에이스 펀드도 올해 수익률이 각각 7.30%, 6.29%로 순항하고 있지만 두 펀드 모두 자금 모집이 46억원에 그쳤고, △신영마라톤통일코리아 △프랭클린포커스자 △NH-Amundi장기성장대표기업 △한국투자중소밸류 펀드

중국 알리바바, 디디다처는 일반적으로 찾아보기 어렵다는 '유니콘기업'(기업가치 10억달러 이상인 벤처기업}으로 꼽히는 대형 스타트업(신생 벤처기업)이다. 알리바바의 경우 2016년 PER(주가수익비율)는 55.3배 수준이지만 고평가라는 분석이 드물다. 고성장이 눈에 보이기 때문이다. 빠르면 11월, 선강퉁(선전과 홍콩증시간 교차거래) 시행을 앞두고 투자자들이 다시 중국투자에 대한 관심을 보이기 시작했다. 중국 전문가들은 선강퉁이 제2의 알리바바 등 성장하는 글로벌 기업에 투자하는 기회가 될 것이라고 전망했다. 김도현 삼성증권 연구위원은 "중국 신경제를 움직이는 연료는 '창업'"이라며 "중국 스타트업 투자규모가 지난해 83조원을 기록, 글로벌 1위로 부상한 만큼 신성장 업종들이 몰려있는 선전시장에 대한 관심을 갖지 않는다면 투자기회도 갖지 못할 것"이라고 말했다. 18일 금융투자협회에 따르면 비과세 해외주식형 펀드의 누적 판매액은 출시된 지 7개월만인 지난달말 8655억원을 돌파했다.