머니투데이

중국 본토 증시가 롤러코스터 장세를 보이면서 ETF(상장지수펀드)의 괴리율도 벌어지고 있다. ETF는 특정 자산의 가격 움직임과 수익률이 연동되도록 설계된 펀드지만 시장 상황에 따라 자산의 가격과 실제 거래가격에 차이가 발생할 수 있다. 이를 괴리율이라고 부른다. 10일 한국거래소에 따르면 최근 2달간 괴리율이 가장 자주 발생한 종목은 중국 본토 레버리지 ETF다. KINDEX 중국본토레버리지CSI300이 22회, TIGER 차이나A레버리지가 19회 발생했다. 두 ETF 모두 상하이거래소와 선전거래소에 상장돼 있는 300개의 종목으로 구성된 CSI300 지수 일간 수익률을 2배로 추종하는 상품이다. 레버리지 효과를 내다보니 정방향 ETF에 비해 괴리율도 발생하기 쉽다. 중국 레버리지 ETF에서 괴리율이 자주 발생하는 원인 중 하나는 시차다. 우리나라 증시는 오전 9시~오후 3시까지 운영되지만 중국 증시는 우리나라 시각으로 오전 10시30분~오후 4시(낮 12시반~오후 2시 휴장)까지

올 들어 증시 변동성이 커지고 저금리·저성장 기조가 지속되면서 고배당주 펀드로 자금이 몰리는 모습이다. 특히 간판상품인 신영밸류고배당 펀드의 경우 연초부터 설정액 3조원을 회복하면서 몸집 불리기에 나섰다.☞펀드IR 기사 자세히보기 4일 국내 펀드평가사인 한국펀드평가와 에프앤가이드에 따르면 국내 주식형(액티브) 펀드 중 연초이후 자금이 가장 많이 들어온 펀드 1위는 신영밸류고배당 펀드가 차지했다. 이 펀드로 한달간 유입된 자금은 1128억원(1일 기준)에 달했다. 연초이후 483억원을 모은 베어링고배당플러스 펀드도 3위에 랭크됐다. 자금 유입 상위 5개 펀드 중 2개가 고배당주 펀드인 것이다. 나머지 순위엔 일반주식형인 한국투자네비게이터 펀드(890억원)와 메리츠코리아 펀드(469억원), 중소형주식형인 맥쿼리뉴스로쓰 펀드(332억원)가 이름을 올렸다. 이 가운데 국내 최대규모의 공룡펀드인 신영밸류고배당 펀드의 자금 유입 흐름은 고무적이다. 이 펀드는 2014년 11월초 국내 주식형펀드

한국투자신탁운용의 간판펀드인 네비게이터 펀드의 매니저 세대교체가 이뤄졌다. 네비게이터 펀드는 박현준 코어운용본부장이 10년동안 대표 매니저로 운용하며 국내 대표 대형주 펀드로 자리잡았다. ☞펀드IR 기사 자세히보기 1일 금융투자업계에 따르면 최근 한국투자신탁운용은 네비게이터 2호 펀드의 책임운용역을 박 본부장에서 같은본부 코어운용1팀의 채장진 선임 펀드매니저로 변경했다. 또 골드플랜네비게이터연금전환형 1호 펀드는 다음달부터 같은팀의 문희창 선임 펀드매니저가 담당할 예정이다. 네비게이터 1호 펀드는 2005년 12월 처음 출시돼 꾸준하게 인기를 얻으며 2012년에는 설정액이 2조원을 돌파할 정도로 높은 인기를 끌었다. 당시 이 펀드의 규모가 커지자 신규자금 분산을 위해 한국투자신탁운용은 2010년 11월 같은 전략의 네비게이터 2호 펀드를 출시했다. 이후 수년간 공모펀드 시장이 정체되면서 현재 1호 펀드의 설정액은 1조1851억원, 2호 펀드는 121억원으로 위축됐다. 다만 지난해 중

국·내외 주식형 펀드가 4주만에 플러스로 돌아섰다. 글로벌 증시가 국제유가 급등과 각 국의 경기부양 기대감으로 반등한 덕분이다. ☞펀드IR 기사 자세히보기 31일 한국펀드평가에 따르면 지난 28일까지 한 주간(22~28일) 국내 주식형 펀드의 평균 수익률은 3.17%를 기록했다. 같은기간 코스피 지수는 3.61% 오른 1906.64으로 마감, 1900선을 회복했다. 국내 액티브 주식형 펀드(설정액 100억원 이상) 가운데서는 현대모비스, 기아차 등을 편입한 현대현대그룹플러스1(주식)C-A가 한 주 동안 6.81% 오르며 수익률이 가장 좋았다. 성장주에 장기투자하는 라자드코리아(주식)A는 5.93% 수익률이 뛰며 그 뒤를 이었다. 이밖에 이스트스프링코리아리더스[자](주식)A(5.64%), 칸서스하베스트적립식1(주식)K5(4.51%), 신영마라톤통일코리아[자](주식)A형(4.48%) 등이 4~5%대 수익률로 선전했다. 해외 주식형 펀드는 한 주 동안 평균 1.00%의 수익률을 기록했다.

국·내외 주식형 펀드의 수익률이 중국발 쇼크로 동반 약세를 기록했다. 국내 증시를 비롯한 글로벌 증시는 중국 급락으로 투자심리가 악화된데다 글로벌 지표 부진에 따른 경제성장 둔화, 원자재 및 국제유가 약세 지속 등 부정적인 요인이 복합적으로 작용하며 부진한 모습을 나타냈다. ☞펀드IR 기사 자세히보기 10일 펀드평가사 모닝스타에 따르면 지난 7일까지 한 주간(4~7일) 국내 주식형 펀드(설정액 100억원 이상)의 평균 수익률은 -2.35%로 4주만에 마이너스로 돌아섰다. 같은기간 코스피 지수는 -2.91% 하락했고 코스닥은 -0.39% 후퇴했다. 대다수 국내 주식형 펀드들이 마이너스 수익률을 면치 못했다. 미래에셋5대그룹주 1[주식] A는 -4.06%로 가장 수익률이 저조했고 한국투자배당리더 자 1[주식] A(-4.02%), 한국투자패스파인더 1[주식] A(-3.75%), 한국투자네비게이터 1[주식] A(-3.58%) 등이 뒤를 이었다. 반면 알리안츠액티브SRI 자 [주식] A(1.

연초부터 중국 경제의 불확실성이 높아지고 북핵 리스크까지 가세하면서 한국 증시의 변동성이 커지고 있지만 국내 주요 자산운용사 최고투자책임자(CIO)들은 저평가 국면이라는데 주목하며 매수 관점에서 접근할 것을 조언했다. 에셋플러스자산운용 CIO인 최광욱 전무는 7일 "중국 위안화 평가 절하는 디플레이션 환경을 심화시키는 요인으로 국내 수출제조업에 부정적인 영향을 줄 것"이라면서도 "시장의 불확실성으로 작용되며 변동성을 키울 수 있으나 한국 증시가 저평가 국면에 놓여있고 주주환원정책이 강화되고 있어 하락은 제한적일 것"이라고 진단했다. 이어 "시장의 불확실성 증폭으로 하락세가 더 이어진다면 좋은 기업을 싸게 담을 수 있는 기회로 삼아야 한다"고 말했다. 삼성자산운용 CIO인 이승준 상무는 "현 시황은 북핵 리스크보다는 한국 경제와 환율 측면에서 상관관계가 높은 중국 관련 우려가 크게 반영되는 국면"이라며 "과거 북핵 리스크 발생시 단기조정으로 마무리됐다는 학습효과로 인해 극단적 상황

올해는 중소형주 장세가 이어지며 대형주들이 상대적으로 소외됐음에도 대형주 펀드인 한국투자네비게이터 펀드는 높은 성과를 냈다. 이 펀드는 설정액이 1조원이 넘는 한국투자신탁운용의 간판으로 최근 일부 대형주의 실적 회복과 낙폭 과대에 따른 반등을 발판 삼아 본격적으로 수익을 내고 있다. 한국펀드평가에 따르면 지난달 2일 기준으로 한국투자네비게이터1(주식)(A)의 올들어 수익률은 16.70%로 집계됐다. 이는 국내 주식형 펀드의 평균 수익률 5.28%를 3배 이상 웃도는 것은 물론 같은기간 중소형주 펀드의 평균 수익률 13.18%도 상회하는 성적이다. 최근 3년간 수익률도 23.58%로 같은기간 국내 주식형 펀드의 평균 수익률 6.22%를 훨씬 뛰어넘었다. 이 펀드는 박현준 코어운용부문장이 펀드가 설정된 다음해인 2006년부터 지금까지 운용을 맡고 있다. 박 부문장은 단기적인 시장 변화에 휩쓸리기보다는'시장에서 저평가됐지만 성장성이 높은 종목을 발굴해 투자한다'는 운용원칙을 일관되게 지켜

퇴직연금펀드 시장에서 KB자산운용이 압도적인 1위로 우뚝 섰다. KB자산운용은 간판펀드인 KB퇴직연금배당40C에 뭉칫돈이 들어오면서 자산운용사 중 유일하게 퇴직연금펀드 설정액이 2조원을 넘어서고 있다. ◇KB 1위로 우뚝...메리츠·한화·흥국도 중위권으로=24일 펀드평가사 에프앤가이드에 따르면 자산운용사들의 전체 퇴직연금펀드 설정액은 현재 8조528억원으로 지난해 말 5조6068억원 대비 2조4400억원이 증가했다. 이 중 KB자산운용이 1조원을 가져가면서 설정액이 지난해 2위에서 1위(2조154억원)로 올라섰다. 간판펀드인 KB퇴직연금배당40C에만 올해 7503억원이 순유입됐다. KB퇴직연금배당40C은 최홍필 KB자산운용 CIO(최고투자책임자)가 운용하는 펀드로 꾸준히 안정적인 성과를 내면서 인기를 끌고 있다. KB퇴직연금배당40C의 올해 수익률은 3.27%, 3년 수익률은 21.69%, 5년 수익률은 47.84%다. 2위는 미래에셋자산운용으로 1조2666억원을 기록했고 지난해 1

중국 주요 국유기업이 달러화로 발행한 채권에 주로 투자하는 ‘한국투자 달러표시 중국국유기업 목표전환형 펀드(채권혼합)’가 목표 수익률 5%를 초과 달성했다. ☞펀드IR 기사 자세히보기 26일 한국투자신탁운용은 작년 11월 설정된 이 펀드가 운용 1년만에 목표 수익률 5%를 초과 달성했다고 밝혔다. 같은 기간 미국 10년물 금리가 최저 1.64%에서 최고 2.48%인 점과 비교하면 높은 성과다. 펀드는 다음달 3일부터 국내 채권형 펀드로 전환될 예정이다. 출시 초기 약 2주간 120억원의 자금을 끌어모은 이 펀드는 당시 펀드 판매회사의 요청으로 '2호'를 출시할 만큼 인기를 끌었다. 현재 추가 불입이 가능한 '한국투자 달러표시 중국채권펀드(채권)'는 312억원 규모로 운용 중이다. 한국투자 달러표시 중국채권펀드(채권)는 국내 채권 대비 상대적으로 높은 금리를 지급하는 달러표시 중국채권에 투자한다. 달러표시 중국채권은 연간 4% 전후의 높은 쿠폰을 제공하기 때문에 국내 저금리 상황에서

다음달 국내에도 금값이 하락하면 수익을 낼 수 있는 상장지수펀드(ETF)가 처음으로 나온다.☞펀드IR 기사 자세히보기 23일 금융투자업계에 따르면 한국투자신탁운용은 다음달 초 KINDEX 골드선물 인버스2X 특별자산 ETF를 출시할 예정이다. 이 상품은 '스탠더드앤드푸어스 금선물가격 지수(S&P WCI Gold Excess Return Index)' 일간수익률의 마이너스 2배 성과를 추종하도록 설계됐다. 금값이 하락할 때 2배의 수익률을 낼 수 있으며 환헤지도 가능하다. 다만 이 상품은 투자자들의 예상과 실제 수익의 괴리율이 있을 수 있다. '스탠더드앤드푸어스 금선물가격 지수'는 원자재 선물의 가격 변화에 선물 만기시 발생하는 만기이월(롤오버) 효과를 반영해 산출한다. 따라서 롤오버 시기에 다음 만기일(차근월물)의 가격이 보유중인 최근월물(선물계약시 현 시점에서 만기도래가 가장 가까운 월물) 보다 높게 형성돼 있을 경우(콘탱고) 보유중인 최근월물을 낮은 가격에 매도하고 차근월물을 높

한국투자신탁운용은 17일 기관투자자, 프라이빗뱅커(PB), 은행 및 증권사 상품 담당자 등을 초청해 '제7회 글로벌 대체투자(AI) 포럼'을 개최한다고 밝혔다. 2011년부터 시작된 ‘한국운용 글로벌AI포럼’은 헤지펀드, 멀티에셋 포트폴리오, ETF 활용전략, 미국오일가스인프라 MLP 트렌드 등을 소개한 바 있다. 이번 포럼은 글로벌 저금리 시대의 부동산 투자 트렌드를 전망하고 투자기회를 찾아보고자 기획됐다. 글로벌 저금리 기조로 인해 글로벌 수익형 부동산의 거래 금액은 사상 최대 수준에 근접하고 있고 금리 인상 전망에도 불구하고 미국 등 주요 도시에 대한 투자 수요는 강세를 지속하고 있다. 이번 글로벌AI포럼에서는 안주영 DTZ Korea 상무가 ‘글로벌 부동산 트렌드 및 한국에서의 시사점’을 소개하고 고성관 한국투자신탁운용 실물자산운용본부 팀장이 ‘한국운용의 국내 부동산 투자성공사례와 투자기회’를 소개한다. 한국투자신탁운용은 국내외 다수의 부동산 관련 프로젝트와 인프라에 투자하며

올해 국내 기업들의 배당규모가 사상최대 수준을 기록할 것으로 전망되면서 배당주 펀드에 대한 관심도 높아지고 있다. 배당주 펀드는 변동성 장에서도 안정적인 수익률을 올리는 중이라 자금이 꾸준히 유입되고 있다. 하지만 모든 배당주 펀드가 안정적인 움직임을 보이는 것은 아니다. 편입하는 주식에 따라 수익률이 천차만별이다. ☞펀드IR 기사 자세히보기 한국펀드평가에 따르면 지난 12일 기준으로 배당주식형 펀드의 연초이후 수익률은 8.80%로 국내 주식형 펀드의 평균 수익률 4.21%보다 두 배 이상 높은 것으로 나타났다. 연초이후 수익률이 가장 높은 펀드는 KB액티브배당[자](주식)A로 20.18%를 기록했다. 이 펀드는 최근 주가가 급등세를 탄 한미약품을 5.73%의 비중으로 가장 많이 가지고 있다. 이밖에 아모레퍼시픽우선주, 삼립식품, 아스트, BGF리테일 등을 2~4%대 비중으로 편입하는 등 연초이후 주가가 많이 오른 중소형 성장주들을 다수 포함하고 있는게 특징이다. 이밖에 한국투자배당