머니투데이

흥국증권이 1일 GS에 대한 목표주가를 기존 대비 21. 4% 높은 17만원으로 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 박종렬 흥국증권 연구원은 "양호한 영업실적과 함께 상장사·비상장사(GS에너지) 지분가치 증대를 감안해 목표가를 상향한다"며 "실적과 주주환원, 지배구조 등을 감안해 순자산가치(NAV) 대비 할인율은 45. 0%"라고 밝혔다. 그러면서 "지난 6월 말 이후 주가 상승에도 NAV 대비 할인율은 57. 2%이고, 12개월 선행 주가수익비율(PER)은 7. 6배, 주가순자산비율(PBR)은 0. 7배로 밸류에이션 매력은 여전히 양호하다"고 했다. 3분기 실적 예상치로는 연결 매출 29조7000억원, 영업이익 5조7000억원을 제시했다. 전년동기 대비 17. 9%, 94. 1% 증가할 것이란 관측이다. 박 연구원은 "전력도매가격(SMP) 약세에 따른 GS EPS·GS E&R 등 일부 자회사의 부진에도 주력 자회사인 GS에너지·GS칼텍스의 양호한 영업이익 창출과 GS리테일의 실적도 양호한 성장세를 지속할 것"이라고 밝혔다.

흥국이 20일 GS에 대해 목표주가를 9만원으로 기존 대비 2만원 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 박종렬 흥국증권 연구원은 "2026~2027년 수익예상 상향과 자회사 지분가치 상승 등을 반영해 목표주가를 상향 조정한다"라고 했다. 박 연구원은 "주력 자회사인 GS에너지의 실적 개선으로 그동안의 지난한 감익 추세에서 벗어나 올해부터는 증익 추세로 반전할 전망"이라고 했다. 이어 "배당 증대를 통한 주주환원확대에 전향적인 자세로의 변화를 통한 추가적인 주가 재평가도 지속 가능할 전망"이라고 했다.