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AI(인공지능) 메모리 반도체 수요 급증에 대응하기 위해 생산능력 확대에 나선 SK하이닉스가 해외 자본시장에서 45조원 규모의 자금 조달에 나선다. 경기 용인 반도체 클러스터(복합단지)와 첨단 패키징 공장 건설 등 대규모 투자에 활용하기 위해서다. SK하이닉스는 미국 ADR(미국주식예탁증서) 상장을 위해 제3자 배정 유상증자 방식으로 최대 1779만주의 신주를 발행할 계획이라고 24일 밝혔다. 신주 1주당 예상 발행가격은 255만5000원으로 총 예상 조달 금액은 45조4535억원 규모다. 발행 물량은 전체 발행주식 수의 약 2. 5% 수준이다. 공정거래법상 SK하이닉스의 최대 주주인 SK스퀘어가 최소 지분율(20%)을 유지하기 위해서는 약 1780만주 범위에서 신주 발행이 가능하다. 일각에서는 자사주 매각을 통한 구주매출 방식도 거론됐지만 회사는 전량 신주 발행을 선택했다. 투자 재원을 최대한 확보하기 위한 결정으로 보인다. ADR 상장은 국내에서 신주를 발행해 해외 예탁기관에 맡긴 뒤 이를 기초자산으로 미국 나스닥 시장에 상장하는 방식이다.

SK하이닉스가 다음달 10일 미국 나스닥에 ADR(미국주식예탁증서)을 상장한다. 신주 발행 후 ADR을 상장하는 방식으로 45조원 이상을 조달할 것으로 예상된다. SK하이닉스는 미국 ADR 상장을 위해 제3자배정 유상증자 방식으로 1779만주의 신주 발행을 진행할 계획이라고 24일 밝혔다. 신주 1주당 예상 발행 가격은 255만5000원으로 총 45조4535억원을 조달할 전망이다. 이는 전체 발행 주식의 약 2. 5% 규모다. SK하이닉스는 지주사인 SK스퀘어가 최소 지분율(20%)을 유지하기 위해서는 2. 5%(1780만주) 내에서 신주 발행이 가능하다. 나스닥 상장예정일은 다음달 10일로 정확한 금액은 ADR의 모집 총액이 추후 수요예측을 통해 확정되는 데 따라 결정될 예정이다. 신주를 국내 시장에서 발행해 해외 예탁기관에 예탁하고 이를 기초로 ADR을 발행하는 방식이다. 신주 발행을 위한 자금은 해외에서 조달된다. SK하이닉스는 "국내 거주자를 제외한 해외 투자자들을 대상으로 ADR 발행을 통해 자금을 조달할 것"이라고 설명했다.

SK하이닉스가 미국 ADR(주식예탁증서) 상장을 위해 대규모 신주 발행을 확정하면서 애프터마켓에서 급등하고 있다. 24일 오후 5시14분 기준 넥스트레이드 에프터마켓에서 SK하이닉스는 기준가(전 거래일 종가) 대비 12만4000원(4. 85%) 오른 267만9000원에 거래되고 있다. 정규장 종가는 2만5000원(0. 98%) 오른 258만원이었다. SK하이닉스는 이날 장 마감 이후 ADR 발행을 위해 45조4535억원 규모의 신주 DR(증권예탁증권)을 제3자 배정 방식으로 발행한다고 공시했다. 총발행 주식수는 1779만주, 1주당 가격은 255만5000원으로 책정됐다. 이는 신주발행으로 가능한 최대 수량이다. SK하이닉스는 다음달 10일 미국 나스닥 시장에 ADR을 상장한다. 신주 DR은 같은달 29일 상장된다. 상장 대표주관사는 BofA(뱅크오브아메리카)·씨티그룹·골드만삭스·JP모건이다.

SK하이닉스가 ADR(미국주식예탁증서) 발행을 위해 45조4535억원 규모의 신주 DR을 발행한다고 24일 공시했다. 총 발행 주식수는 1779만주로 1주당 가격은 255만5000원으로 책정됐다. 상장 거래소는 미국 나스닥 증권거래소로 신주DR의 경우 신주상장예정일은 다음달 29일이다.

대신증권은 지난 23일 코스피가 9. 99% 급락은 단기 급등에 따른 되돌림 현상이라고 24일 분석했다. 전날 코스피는 전 거래일 대비 910. 71포인트(9. 99%) 내린 8203. 84로 마감했다. 이날 코스피 시장에선 오전 11시40분 매도 사이드카(프로그램매도호가 일시효력정지)가, 오후 2시33분에는 1단계 서킷브레이커(거래중단)가 발동됐다. 매도 사이드카는 올 들어 13번째, 서킷브레이커는 4번째다. 이경민 대신증권 연구원은 전일 코스피 급락 이유로 4가지를 꼽았다. 이 연구원은 "뱅크오브코리아(BoA)가 미국 연 내 세 번 금리인상 전망하며 미국 선물 지수가 2%대 급락을 보였다"면서도 "국제 유가가 내려갔고 이달 소비자물가지수(CPI), 개인소비지출(PCE)가 전월 대비 둔화할 것으로 예상되는 상황에서 급히 금리인상을 할 이유가 없다고 본다"고 분석했다. 이어 "MSCI 선진국 와치 리스트 편입이 불발됐지만 편입 여부에 따라 글로벌 유동성이 유입되는 것은 아니"라며 "SK하이닉스의 경우 ADR(주식예탁증서) 승인이 지연되자 실망 매물이 출회된 것뿐 펀더멘털(기초체력)에 미치는 영향력은 제한적"이라고 말했다.

전일(23일) SK하이닉스 주가가 12. 47% 급락한 가운데, 주가 하락은 비중을 확대할 기회라는 분석이 나왔다. 김동원·이창민·강다현 KB증권 연구원은 24일 리포트에서 "SK하이닉스 목표주가 380만원과 투자의견 Buy(매수)를 유지한다"며 "메모리 수요의 구조적 변화로 올해 하반기 추가적인 실적 추정치 상향 가능성이 높다고 판단하기 때문이다"고 밝혔다. 김 연구원은 "미 금리 인상 가능성, MSCI(모건스탠리캐피털인터내셔널) DM(선진국 지수) 편입 불발 등에 따른 매크로 우려가 확대되며 투자 심리가 급격히 위축되면서 SK하이닉스 주가는 급락했다"면서도 "현시점에서 변한 건 투자 심리일 뿐 업황과 실적은 더 좋아지고 있다"고 강조했다. 김 연구원은 "올해 하반기 출시 예정인 엔비디아의 베라 루빈 플랫폼에서 메모리가 차지하는 원가 비중이 25%에 달하며 전작 블랙웰 대비 5배 이상 확대될 것으로 보인다"며 "HBM(고대역폭메모리)4, SOCAMM 등 차세대 메모리 공급 비중을 확대하는 SK하이닉스는 최대 수혜가 기대된다"며 "특히 오는 8월 예정된 미국 ADR 상장은 마이크론과의 밸류에이션 격차 축소로 이어져 향후 SK하이닉스 주가 상승의 기폭제로 작용할 전망이다"고 설명했다.