기업의 실제 이익실현 가능성·퀀트 분석 통해 투자종목 선정…"신개념 가치주 펀드"
대신자산운용은 가치주에 투자하는 주식형 펀드 '대신밸류로보증권투자신탁(펀드)'을 출시한다고 28일 밝혔다.
대신자산운용은 대신밸류로보펀드의 특징으로 가치주를 평가하는 방법을 꼽았다. 그동안 가치주 펀드가 과거 혹은 미래 성과를 통해 투자 종목을 정했다면 대신밸류로보펀드는 기업의 향후 이익 실현 가능성까지 고려해 저평가된 종목을 고른다고 설명했다. 또 퀀트 분석을 통해 정략적으로 투자종목을 선정한다고 덧붙였다.
대신자산운용은 새로운 개념의 가치주를 발굴하기 위해 '확률적PER(주가수익비율)' 개념을 도입했다. 확률적PER은 개별종목의 예상 이익으로 PER을 계산하고, 실제로 달성 가능한지 여부에 따라 가중치를 부여한 값이다.
대신밸류로보펀드는 투자 종목을 확률적PER과 자기자본, 영업현금흐름을 반영해 대형주 중심으로 구성한다. 이와 더불어 퀀트 분석을 통해 시가총액보다 내재가치 비중이 큰 종목에 투자한다.
대신밸류로보펀드의 운용보수는 연 0.15%다. 총 보수는 연 0.287~0.787%다. 주가 변동에 따라 원금손실 위험이 있다.
조윤남 대신자산운용 전무는 "대신밸류로보펀드는 기업의 이익실현 가능성을 분석해 내재가치를 평가하고 투자하는 신개념 가치주 펀드"라고 말했다.
