NH투자증권은 원익IPS(170,400원 ▲6,600 +4.03%)에 대해 메모리 신규라인과 세대 전환 투자가 가시화되고 있다며 매수투자의견을 유지하고 목표주가를 기존 16만1000원에서 20만7000원으로 상향한다고 29일 밝혔다.
NH투자증권에 따르면 반도체 업체들의 공급 부족 현상이 확산하고 있다. 메모리부터 파운드리, 패키지, 반도체 장비까지 전방위 증설 확대로 이어지고 있는 상황이다.
NH투자증권은 원익IPS의 경우 파운드리와 낸드(NAND) 전환 투자가 앞당겨 반영되는 3분기부터 본격적인 실적 개선이 기대된다고 봤다. 원익IPS의 2분기 매출액은 전년동기대비 3.4% 감소한 2338억원, 영업이익은 42.3% 줄어든 210억원을 기록, 시장 전망치를 밑돌 것으로 예상했다. 올해 디스플레이 매출도 예상보다 저조할 것으로 추정했다.
류영호 NH투자증권 연구원은 "올해 하반기를 시작으로 2028년까지 장비 투자 증가 사이클이 본격화 될 것으로 전망힌다"며 "추가적으로 최근 메모리 업체들의 다년간 계약이 확대되며 이번 투자 사이클의 장기화 근거를 뒷받침해 주고 있다"고 말했다.
류 연구원은 또 "메모리 업체들의 신규 사이트 오픈이 기존 예정보다 앞당겨지면서 내년 실적에 대한 기대감이 커지고 있다"며 "현재 상황을 반영해 글로벌 주요 장비업체들의 주가는 역사적 고점을 기록 중이고 원익IPS는 메모리·파운드리 부분에 대한 고른 수혜가 기대된다"고 했다.
