미중 무역 긴장 고조와 미국 은행권의 부실 대출 우려로 미국의 10년물 국채수익률이 16일(현지시간) 4% 밑으로 떨어졌다.
이날 발표된 10월 필라델피아 연방준비은행(연은)의 제조업 지수가 예상보다 약했던 것도 안전자산인 국채로 자금을 몰리게 하며 국채수익률을 끌어내리는데 일조했다.
미국의 10년물 국채수익률은 이날 전일 대비 0.07%포인트 이상 하락하며 3.976%로 내려갔다. 이는 지난 4월7일 이후 최처지다. 10년물 국채수익률이 4%를 하회한 것은 지난 4월 초 상호관세 발표 충격 때와 이날뿐이다.
30년물 국채수익률도 0.05%포인트 이상 떨어진 4.587%를 나타냈다. 2년물 국채수익률은 0.08%포인트 하락한 3.424%로 2022년 9월8일 이후 최저치를 기록했다.
이날 국채수익률 하락은 은행권 부실 대출 우려로 촉발됐다. 전날(15일) 장 마감 후 솔트레이크 시티에 본사를 둔 자이온스 뱅코프는 올 3분기에 6000만달러의 대손충당금 중 5000만달러를 대손상각할 것이라고 밝혔다.
자이온스는 이와 관련, 여러 은행과 대출기관이 2곳의 상업 및 산업 차입자와 관련된 관계자들을 상대로 소송을 제기했다고 밝혔다. 자이온스는 이달 말 공식적으로 올 3분기 실적을 발표한다.
이날 오전에는 피닉스에 본사를 둔 또 다른 지방은행인 웨스턴 얼라이언스 뱅코프가 회전 신용 한도에 대해 적절한 담보를 제공하지 않았다는 이유로 한 차입자를 상대로 사기 혐의로 소송을 제기했다고 발표했다. 웨스턴 얼라이언스는 다만 기존 담보로 대출금을 충당할 수 있을 것으로 본다고 덧붙였다.
하지만 이는 신용 부실 문제가 생각보다 심각할 수 있다는 우려를 키웠다. 앞서 JP모간은 자동차 대출업체인 트라이컬러의 파산으로 3분기에 1억7000만달러의 대출 채권을 상각했다고 밝혔다. 또 자동차 부품회사 퍼스트 브랜즈 그룹의 파산으로 제프리즈가 운용하는 펀드에서는 큰 손실이 발생했다.
연방정부의 셧다운(업무 정지)이 길어지며 연방정부가 집계하는 경제지표 발표가 일제히 중단된 가운데 이날 필라델피아 연은이 발표한 지역 제조업 지수가 크게 약화된 것도 국채수익률에 하락 압력을 가했다.
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10월 필라델피아 연은 제조업 지수는 -12.8로 전달 23.2에 비해 36.0포인트 급락했다. 이는 시장 예상치 10.0을 크게 밑도는 것이다. 필라델피아 연은 제조업 지수는 경기 확장과 위축을 가르는 기준선인 제로(0)를 2개월만에 다시 하회하게 됐다.
전문가들은 10년물 국채수익률이 4%를 지속적으로 하회할지 여부는 인플레이션 향방에 달려 있다고 보고 있다. 이와 관련, 오는 24일 발표 예정인 9월 소비자 물가지수(CPI)가 중요한 변수가 될 전망이다.
연방정부의 셧다운으로 모든 경제지표 발표가 중단됐지만 CPI는 사회보장연금 지급에 필요해 일부 노동부 공무원들이 출근해 산출 작업을 진행하고 있으며 오는 24일에 공개된다.
