젠슨 황 '불륜 인정', 그녀는 중국 스파이?...엔비디아 CEO 교체 되나

젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 중국 산업 스파이 의혹을 받는 여성 기업인과의 불륜을 인정하면서 산업계를 넘어 외교안보 영역까지 파장이 퍼진다. 엔비디아의 공식 조사결과가 나올 때까지 젠슨 황은 CEO 직위를 유지한다. 단 사태 추이에 따라 세계최대 시가총액을 지닌 기업의 경영권이 흔들리고 자칫 엔비디아와 밀접한 AI(인공지능) 및 반도체 업계가 영향을 받을 수 있다.

8일(현지시간) 블룸버그통신 등에 따르면 엔비디아는 이날 성명을 통해 사외이사로 구성된 독립위원회를 꾸리고 황 CEO와 메가스피드 전 임원 앨리스 황의 관계는 물론, 황 CEO가 외국 정보기관의 공작 표적이 됐는지 조사에 착수한다고 밝혔다. 엔비디아는 "국가 안보나 엔비디아의 기밀이 유출됐다고 믿을 만한 이유는 없지만 이사회는 조사 과정에서 확보할 수 있는 모든 정보를 검토할 것"이라고 설명했다. 외부 법률 자문단이 조사를 함께한다.

이번 사건은 사생활 논란을 넘어 미국 국가안보와 산업기밀 문제로 확대된다. 엔비디아는 AI 반도체 시장의 핵심 기업이며 첨단반도체를 둘러싼 미중 전략경쟁에 밀접하게 연관돼 있다. 미 의회는 지난 5일 황 CEO에게 오는 18일 외교위, 정보위 등 3개 위원회의 합동 비공개 브리핑에 출석하라고 요구했다. 월가에선 CEO 교체 가능성을 배제하지 않는다.

처음 의혹이 불거졌을 때 "일반적 교류"라던 황 CEO는 이날 직원대상 이메일에서 "아내에게 불성실했다. 내 행동은 아내와 자녀들에게 상처를 줬다"며 "변명의 여지가 없다. 깊이 사과한다"고 밝혔다. 이어 "나는 우리나라와 우리 회사를 사랑한다. 엔비디아를 보호하고 미국의 국가 안보를 뒷받침하는 데 전념하고 있다"고 말했다.

미국 중간선거에서 민주당이 압승한 '블루쓰나미'로 AI(인공지능) 데이터센터 투자 위축 우려가 커지고 있다. 여기에 젠슨 황 엔비디아 CEO(최고경영자)의 불륜 스캔들까지 불거지며 AI 산업의 불확실성이 확대되는 모습이다. 그럼에도 삼성전자와 SK하이닉스가 주도하는 메모리 반도체(이하 메모리) 시장의 공급자 우위는 쉽게 흔들리지 않을 전망이다. 장기공급계약(LTA)으로 미리 수요를 확보한데다 설비투자 속도를 조절할 여력도 있기 때문이다.

9일 전자업계에 따르면 글로벌 투자은행 UBS는 미국 중간선거 이후 발표한 AI 반도체 관련 보고서에서 "정치적 반대가 데이터센터 프로젝트를 지연시키거나 입지를 변경하게 만들고 비용을 높일 수 있지만, 근본적인 수요를 변화시킬 가능성은 낮다"고 분석했다.

미국 중간선거에서 민주당이 승리하면서 AI 데이터센터 건설 규제가 강화될 가능성이 커졌다. 특히 텍사스와 오하이오, 조지아 등 주요 데이터센터 투자 지역에서 신규 데이터센터 건설 제한과 전력비용 부담 강화 등을 공약한 민주당 후보들이 주지사에 당선됐다. 이에 신규 데이터센터 인허가가 지연되거나 건설이 중단되면 AI 가속기와 서버에 탑재되는 HBM(고대역폭메모리), D램 등의 수요 증가세가 둔화할 수 있다는 우려가 나온다. 골드만삭스는 미국에서 계획된 데이터센터 설비용량 확대분의 약 45%가 정치적 규제의 영향을 받을 수 있다고 예상했다.

AI 반도체 시장의 핵심 기업인 엔비디아를 둘러싼 논란도 변수다. 황 CEO가 외도 사실을 인정한 가운데 상대방과 중국 정보기관의 연관성에 대한 의혹이 제기되면서 엔비디아 이사회가 독립 조사에 착수했다. 황 CEO가 글로벌 AI 산업의 리더 역할을 한 만큼 조사 결과에 따라 AI 산업 전반의 투자심리에도 영향을 미칠 수 있다. 엔비디아는 현재까지 국가안보나 회사 기밀이 유출됐다고 판단할 근거는 없다는 입장이다.

다만 이같은 불확실성이 곧바로 메모리 시장의 공급 과잉으로 이어질 가능성은 제한적이라는 평가다. 이미 인허가받은 데이터센터 건설 계획이 상당한데다 일부 프로젝트가 지연되더라도 AI 인프라 투자 자체가 위축되기보다는 집행 시점이 늦춰질 것이라는게 업계의 시각이다. UBS는 글로벌 AI 관련 설비투자 규모가 올해 1조달러에서 2028년 1조5000억달러로 확대될 것으로 전망했다. 2년만에 투자 규모가 50% 증가하는 셈이다.

삼성전자와 SK하이닉스가 이미 장기공급계약을 통해 향후 생산 물량의 상당 부분을 확보했다는 점도 메모리 호황을 뒷받침하는 요인이다. 삼성전자는 글로벌 주요 고객사 10곳과 LTA를 체결했고, 또 다른 10곳과 협상을 진행 중이다. 기존 계약 고객 중 추가 물량을 요구하는 곳도 있다. 삼성전자는 2030년 생산능력의 60~70%를 장기공급계약으로 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있다.

SK하이닉스 역시 글로벌 주요 고객 14곳과 LTA를 체결했으며 일부 고객과는 계약 기간 연장도 논의 중이다. 향후 3년간 D램과 HBM 물량도 사실상 완판(완전판매)된 상황이다. 현재 LTA로 확보한 물량만 2027~2028년 전체 생산능력의 50% 이상에 해당된다.

수요가 예상보다 줄어들더라도 대응할 수 있는 카드도 남아 있다. 생산시설을 먼저 건설하고 반도체 제조 장비는 수요에 맞춰 반입하는 '쉘퍼스트(Shell First)' 전략이 대표적이다.

반도체 공장의 실제 생산능력은 클린룸 내부에 장비를 설치하고 가동해야 확보된다. 메모리 제조사들은 클린룸을 선제적으로 마련하되 시장 상황에 따라 장비 반입 시점을 조절하는 방식으로 공급 확대 속도를 관리할 수 있다.

수요 증가세가 둔화하면 장비 도입을 늦춰 공급 과잉을 방지하는 방식이다. 삼성전자는 지난달 진행된 3분기 실적발표에서 "선제적으로 클린룸을 확보한 뒤 수요 변화를 면밀히 살피면서 장비 도입은 탄력적으로 실행하는 공급 운영 기조를 이어갈 예정"이라고 설명했다.

메모리 가격의 추가 상승 예측도 여전하다. D램 평균 판매가격(ASP)이 역대 최고 수준에 도달한 가운데 SK하이닉스는 메모리 공급 부족이 2030년까지 이어질 수 있다고 내다봤다. 업계에서는 내년 HBM의 ASP가 올해보다 두 배 이상 오를 수 있다는 관측도 나온다.

업계 관계자는 "데이터센터 운영사와 서버 제조사뿐만 아니라 모바일·자동차 업체 등도 LTA를 원하는 상황"이라며 "데이터센터 수요가 일부 줄더라도 다른 분야에서 메모리 수요를 대체할 가능성이 높다"고 말했다.

글로벌 AI(인공지능) 패권경쟁 핵심기업인 엔비디아의 젠슨 황 최고경영자(CEO)가 외국 정보기관의 표적이 되면서 이번 사태는 사생활 스캔들을 넘어 엔비디아 경영권과 미국 AI 시장 전반을 흔들 변수로 떠올랐다. 8일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)과 로이터 등에 따르면 전문가들은 황 CEO가 30년 넘게 회사를 이끌며 사실상 모든 의사결정을 총괄해 왔다며 이른바 '키맨 리스크'가 현실화했다고 본다. 황 CEO는 트레이드마크인 가죽 재킷, 특유의 친근한 스킨십 등에 힘입어 단순한 경영자 차원이 아닌 글로벌 스타로 활동해 왔다. 정책적 영향력도 상당했다. 하지만 미국 정부는 싱가포르 데이터센터 기업 메가스피드인터내셔널의 전 임원 앨리스 황이 황 CEO와 교제하는 동안 중국 정보기관에 정보를 제공한 것으로 보고 있다.

엔비디아는 명확한 승계 계획이나 후계자가 없는 상태다. 조사결과에 따라 경영진 교체나 거취 문제가 불거지면 주주들에게 큰 충격이 될 수 있다. 트레이딩 플랫폼 이토로의 조시 길버트 수석 애널리스트는 "경영진 교체가 없다면 장기적 영향은 제한적일 수 있지만 CEO 교체로 이어진다면 상황은 완전히 달라질 것"이라고 말했다. 요크빌아이브스앤드컴퍼니의 댄 아이브스 파트너는 "이사회 조사 결과에 따라 황 CEO가 해임될 위험이 분명히 존재한다"며 "이번 사태는 여러 건의 의회 조사를 촉발하고 대중국 반도체 판매에 대한 감시도 강화될 것"이라고 덧붙였다.

뉴욕타임스(NYT)에 따르면 마코 루비오 국무장관이 올 봄 두 사람 관계에 대한 문서 작성을 감독했다. 문서는 5월 도널드 트럼프 대통령 방중을 앞두고 고위관계자들에게 전달됐다. 당시 황 CEO는 트럼프 대통령의 방중수행단에서 제외됐다가 트럼프 대통령 지시로 뒤늦게 합류했다. 수행단 배제가 문건과 관련됐는지는 밝혀지지 않았다. 트럼프 대통령은 이미 1년 전에도 앨리스 황이 스파이로 의심된단 당국 판단을 보고 받았으나 별다른 조치는 하지않은 것으로 전해졌다.

블룸버그에 따르면 8일 밤 로빈후드의 24시간 거래 시장에서 엔비디아 주가는 4% 넘게 하락했다. 다만 9일 대만 증시에서 엔비디아 핵심 협력업체인 TSMC는 4.7% 급등했다. 삼성전자와 SK하이닉스도 각각 소폭 상승했다.

엔비디아가 SK텔레콤·리벨리온·카카오모빌리티 등 국내 기업들과 AI(인공지능) 생태계 협력을 확대한다. 국산 NPU(신경망처리장치)를 엔비디아의 GPU(그래픽처리장치)와 연결하는 한편 레벨4 자율주행 시스템 개발에도 참여한다.

과학기술정보통신부는 9일 서울 강남구 코엑스에서 열린 '엔비디아 AI 데이 서울 2026'에서 엔비디아·SK텔레콤·리벨리온이 'NVLink Fusion(NV링크 퓨전) 협력 MOU(업무협약)'를 체결했다고 밝혔다. 행사에는 이도규 과기정통부 정보통신정책실장과 레이몬드 테 엔비디아 수석부사장, 정석근 SK텔레콤 CTO(최고기술책임자), 박성현 리벨리온 대표 등이 참석했다.

협약에 따라 SK텔레콤이 AI 데이터센터(AI DC)를 구축하는 과정에서 엔비디아 GPU와 리벨리온 NPU를 연계한 이기종 AI 컴퓨팅 시스템 구현을 추진한다. 과기정통부와 엔비디아가 그동안 협의해 온 국산 NPU 연계 협력이 실제 현장에서 구체화된 것이다.

NV링크 퓨전은 엔비디아가 외부 기업의 XPU(CPU·GPU·NPU 등 다양한 프로세서)를 자사 NV링크 기반 인프라에 통합할 수 있도록 개발한 플랫폼이다. NV링크는 반도체 간 대용량 데이터를 빠르게 주고받는 고속 연결 기술로, 이를 활용하면 리벨리온 NPU를 엔비디아 GPU와 함께 사용할 수 있다.

이번 협력은 국산 NPU를 엔비디아의 AI 컴퓨팅 인프라와 연계하는 첫 걸음이라는 점에서 의미가 있다. 정부는 앞서 AMD와 추진한 국산 NPU 연계 협력에 이어 엔비디아와도 협력을 구체화하고 향후 다른 국내 NPU 기업으로 협력을 확대할 계획이다.

엔비디아는 이날 행사장 인근 서울 파르나스에서 협약식을 열고 카카오모빌리티와도 자율주행 기술 협력을 위한 MOU를 체결했다. 양사는 카카오모빌리티의 독자적인 자율주행 AI 모델에 엔비디아의 컴퓨팅 인프라와 최적화 기술을 결합해 레벨4 자율주행 시스템을 개발한다. 레벨4는 정해진 운행 조건에서 운전자의 개입 없이 차량이 스스로 주행하는 단계다.

카카오모빌리티는 엔비디아의 '드라이브 AGX 토르' 2개를 탑재한 자율주행 컴퓨팅 장치를 도입할 계획이다. 엔비디아의 센서·컴퓨팅 설계 기술인 '하이페리온'과 안전 시스템 '헤일로스'도 적용해 자율주행 소프트웨어의 안정성을 높인다. 양사는 지난 7월 카카오모빌리티가 기아와 체결한 협약을 바탕으로 기아 PBV(목적기반차량)에 관련 기술을 우선 적용할 계획이다. 이를 통해 레벨4 자율주행 서비스용 차량 개발과 공급을 추진하고, 중장기적으로 해외 시장 진출도 검토한다.

한편 과기정통부와 엔비디아는 이날 AI 스타트업 파트너십 포럼도 공동 개최했다. 디푸 탈라 엔비디아 로보틱스 및 엣지 AI 부문 부사장과 조나단 코헨 응용 연구 부문 부사장 등이 참석했으며 업스테이지·트웰브랩스·퓨리오사AI·리벨리온 등 국내 AI 스타트업 22개사가 기술 협력 방안을 논의했다.