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KB증권이 펌텍코리아에 대해 투자의견 매수, 목표주가 7만9500원을 유지했다. 성현동·전소희 KB증권 연구원은 "펌텍코리아 주가는 사상 최대 실적에도 지난 8월8일 2분기 실적 발표 이후 21% 하락한 상태"라며 "일부 브랜드사의 실적 피크아웃에 대한 우려로 화장품 업종 전반이 약세를 보인 영향"이라고 말했다. 이어 "주가 하락에도 펌텍코리아의 투자포인트와 실적 기조는 여전히 유효한 상황으로 주가 조정을 매수 기회로 삼을 것을 추천한다"고 했다. 펌텍코리아의 3분기 실적은 매출액이 전년대비 13% 969억원, 영업이익은 31% 늘어난 163억원(영업이익률 16.8%)으로 추정된다. 3분기는 OEM(주문자상표 부착생산)사들의 정기 휴가 일정에 따른 영업일수 감소로 계절적 비수기이나 전년동기 대비 성장 기조는 유지될 것으로 분석된다. 올해 연간 실적은 매출액이 전년대비 19%가량 증가한 4012억원, 영업이익은 40% 늘어난 676억원(영업이익률 16.9%)으로 사상 최대 이익이 전망

K-뷰티 흥행과 함께 세계적으로 화장품 패키징 차별화의 중요성이 부각되면서 펌텍코리아 수주가 꾸준히 증가할 것이라는 전망이 나왔다. 한유정 한화투자증권 연구원은 26일 리포트에서 "펌텍코리아에 대한 투자의견 BUY(매수)를 유지하고, 목표주가를 기존 대비 8% 상향한 8만원으로 조정한다"고 했다. 한 연구원은 "현 시점에서도 펌텍코리아의 수주는 꾸준히 증가하고 있으며, 브랜드사의 관심을 받고 있는 고부가가치 신제품 기여도 또한 확대되는 추세다"고 했다. 한 연구원은 "이미 2~3위 업체와의 격차가 상당히 벌어진 상황에서 이번 3위 업체의 최대주주 변경은 산업 내 경쟁 구도에 변화를 일으킬 것으로 예상되며 이는 펌텍코리아에 긍정적으로 작용할 가능성이 높다"고 했다. 최근 KKR(콜버그크래비스로버츠)는 화장품 패키징 3위 업체인 '삼화' 지분 100%를 8000억원에 인수했다. 한 연구원은 "최근 거래된 비상장 브랜드사보다 높은 수준의 밸류에이션에 거래됐다"며 "패키징 사가 화장품 브

다올투자증권은 8일 공정 효율화 등 구조적 변화로 화장품 용기 기업 펌텍코리아의 OPM(영업이익률)이 계속해서 개선될 것이라며 목표주가를 기존 8만1000원에서 9만7000원으로 상향했다. 투자의견 '매수'를 유지했다. 펌텍코리아의 2분기 영업이익은 194억원, 매출액은 1054억원으로 각각 전년 동기 대비 53%와 23% 증가했다. 박종현 다올투자증권 연구원은 "고객사 해외 매출이 증가하면서 라지 오더가 증가했고, 고마진 콤팩트·스틱류 비중이 증가하면서 GPM(매출총이익률)이 개선됐다"며 "공정 효율화가 OPM 개선 사유"라고 말했다. 박 연구원은 구조적 변화로 펌텍코리아의 OPM이 지속적으로 개선될 것이라고 전망했다. 이에 3분기 영억이익은 전년 동기 대비 27% 증가한 158억원, 매출액은 12% 증가한 957억원을 기록할 것이란 전망이다. 박 연구원은 "올해 연간 영업이익은 39% 증가한 673억원, 매출액은 21% 증가한 4024억원으로, 영업이익률 개선 추이 반영해 추정치