머니투데이

국내 증시에 상장된 국내 반도체 투자 ETF(상장지수펀드) 수는 31개에 달한다. 대부분 삼성전자와 SK하이닉스 비중이 높다. 그러나 어떤 반도체 소재·부품·장비(소부장)주를 담느냐에 따라 수익률이 갈렸다. 전문가들은 ETF 수가 많은 만큼 순자산, 보수 등도 함께 고려해 투자해야 한다고 조언했다. 29일 코스콤 ETF체크에 따르면 이날 기준 국내 반도체에 투자하는 ETF는 31개(레버리지·인버스 제외)다. 최근 1개월 수익률(분배금 재투자 기준)이 가장 높은 ETF는 44. 89%를 기록한 'SOL AI반도체TOP2플러스'다. 국내 반도체에 투자하는 주식형 ETF 중 1개월 수익률이 가장 낮은 'HANARO 반도체핵심공정주도주'(수익률 17. 9%)와 비교하면 26. 99%포인트 차이난다. SOL AI반도체TOP2플러스 운용사인 신한자산운용 관계자는 "삼성전자, SK하이닉스에 대한 비중을 유의미하게 가져가면서, 최근 반도체 산업의 트렌드인 MLCC(적층세라믹콘덴서), 기판 관련 종목을 적절하게 반영했기 때문"이라고 말했다.

민수 대표 "수급· 차트· 거래량으로 본 핵심주… AI 반도체 재평가 맞은 한미반도체 주목, 현대제철 저점 통과 모멘텀 부각" 최근 시장을 둘러싼 대내외적 변수 속에서도 수급과 차트, 거래량 등 시장의 핵심 재료를 관통하는 주도주에 주목해야 한다는 분석이 나왔다. 김민수 레몬리서치 대표는 오늘장 전략을 통해 잃지 않는 매매 뷰를 제시하며, 거래대금이 집중된 한미반도체, 차트상 의미 있는 무빙을 보이는 일진전기, 외국인 수급이 쏠린 로보티즈, 그리고 포트폴리오의 중심이 될 핵심 공략주 현대제철을 투자 대안으로 꼽았다. ■ 거래대금 상위: "한미반도체… HBM 본더 시장 압도적 점유율 집중" 김 대표는 거래대금 측면에서 가장 돋보이는 흐름으로 AI 반도체 밸류체인의 중심에 선 한미반도체를 꼽았다. 한미반도체: "AI 하드웨어에 대한 글로벌 관심 증가로 ETF 자금이 집중되고 있다"며 "HBM 및 AI 후공정 핵심 장비인 TC 본더 시장에서 점유율 70%로 세계 1위를 수성하고 있으며, 글로벌 메모리 3사를 모두 고객사로 확보한 것이 강점"이라고 분석했다.

한국투자신탁운용이 ACE AI(인공지능)반도체TOP3+ ETF(상장지수펀드)가 반도체 소부장(소재·부품·장비) ETF 중 6개월·연초 이후·1년 수익률 모두 1위를 차지했다고 17일 밝혔다. 코스콤 ETF CHECK에 따르면 16일 종가 기준 ACE AI반도체TOP3+ ETF의 6개월·연초 이후·1년 수익률은 각각 115. 91%, 90. 55%, 346. 29%를 기록했다. 상장 이후 누적 수익률은 382. 59%에 달한다. ACE AI반도체TOP3+ ETF는 2023년 10월 상장된 반도체 투자 상품으로, 포트폴리오의 약 75%를 SK하이닉스(27. 85%), 삼성전자(25. 59%), 한미반도체(20. 65%) 등 3개 종목이 차지한다. 남용수 한투운용 ETF본부장은 "AI 기술 고도화로 반도체 산업이 HBM(고대역폭메모리) 중심의 고성장 구조로 재편되고 있다"며 "앞으로 해당 ETF와 같이 핵심 종목과 공급망 전반에 투자할 수 있는 ETF의 활용도가 더욱 높아질 것"이라고 말했다.

미국과 이란의 종전 기대감과 반도체 호황 전망에 지난 8일 국내주식을 2조원어치 사들였던 외국인투자자가 9일 다시 2조원 가까이 내다 팔았다. 휴전 협정의 불안정한 모습을 보이면서 투자자들의 경계심리를 자극한 결과로 풀이된다. 9일 오후 3시30분 기준(잠정치) 외국인투자자는 코스피에서 1조2596억원, 코스닥에서 4914억원을 순매도(매수보다 매도가 많은 것)하는 등 국내주식을 모두 1조7510억원어치 팔아치웠다. 외국인은 전날 2조원 넘게 순매수했으나 하루 만에 순매도로 돌아섰다. 코스피에서 외국인이 가장 많이 판 종목은 삼성전자, SK하이닉스, 현대차, 네이버(NAVER), 삼성E&A, 한미반도체 등이다. 삼성전자는 7584억원어치, SK하이닉스는 6457억원어치 각각 매도했다. 전날 SK하이닉스는 1조3502억원어치, 삼성전자는 6807억원어치 각각 사들였으나 대부분 다시 팔아치웠다. 중동지역의 지정학적 불안감이 투자자들의 심리에 악영향을 미친 것으로 보인다. 미국과 이란은 2주간 휴전협정을 발표했지만, 이스라엘이 레바논을 공격하면서다.

미국과 이란의 휴전 소식에 수출주가 날개를 달 것으로 보인다. 슈퍼사이클(장기호황)에 직면한 반도체의 약진이 두드러진 가운데, 국내 수출산업이 견고한 결과를 내면서 올해 주식시장에서 수출주들의 성장에 관심이 쏠린다. 관세 리스크로 역성장한 지난해와는 다른 양상이 전개될 것으로 전망된다. 8일 한국거래소(KRX)에서 삼성전자와 SK하이닉스, 한미반도체 등을 묶은 KRX 반도체는 전거래일 보다 9. 65% 오른 1만870. 86에 마감됐다. 1년 전인 2800대 지수 흐름과 비교하면 거의 4배가량 뛰었다. 지난해 같은 기간과 비교되는 결과다. 2년 전인 2024년 4월 KRX 반도체 지수는 4300대와 4400대를 오갔다. 1년전 2800과 비교해 보면 지수가 큰 폭으로 하락한 상황이었던 것. 지난해 상반기는 미국 트럼프 대통령의 관세정책 리스크가 반도체 등 수출주 전반에 부정적인 영향을 주던 시기다. 당시 코스피도 4월9일 2284까지 내려가며 52주 최저가를 찍기도 했다. 그러나 올해는 코스피 대장주이자 대표 수출주인 삼성전자가 1분기 57조원의 영업이익을 기록하는 등 지정학적 이슈에도 불구하고 무역과 수출 관련 종목들이 힘을 받고 있다.

구글 AI(인공지능) 최적화 기술인 터보퀀트 여진이 길어지면서 국내외 반도체주들이 출렁이고 있는 가운데, 국내 증권업계 전문가들은 단기적 충격보다 장기적인 영향에 주목해야 한다고 입을 모은다. 31일 금융투자업계와 한국거래소(KRX)에 따르면, 삼성전자와 SK하이닉스, 한미반도체 등 주요 반도체 기업들이 포함된 KRX 반도체 지수는 이날 전거래일 대비 5. 14% 하락한 9033. 98로 마감했다. 지난 25일 구글이 터보퀀트를 공식 발표한 이후 4거래일 연속 하락세다. 4거래일 중 3거래일은 4% 이상 지수가 떨어졌고 2거래일은 5% 이상 하락했다. 메모리 사용을 대폭 줄이면서 기존 AI 성능을 유지할 수 있는 기술이다보니 가파르게 상승하던 메모리 반도체 수요가 둔화될 수 있다는 우려가 관련 종목 투심을 약화시켰다는 분석이다. 다만, 국내외 증권업계 전문가들은 터보퀀트의 영향력이 예측 가능한 위험이지만 대응이 어려운 '회색 코뿔소'는 아니라고 본다. 오히려 메모리 반도체 업황에 긍정적 재료가 될 수 있는 호재로 분석한다.

미국과 이란 전쟁 장기화와 터보퀀트발 메모리 반도체 시장 둔화 우려에 반도체주가 연일 하락하고 있다. 31일 오전 9시6분 현재 삼성전자는 전날 대비 6900원(3. 91%) 내린 16만9400원에 거래되고 있다. SK하이닉스는 5만4000원(6. 19%) 내린 81만9000원을 나타내고 있다. 아이엠티(-9. 56%), 에이치엠넥스(-7. 83%), 그린리소스(-7. 51%), 한미반도체(-5. 37%), 디아이(-5. 13%), 한양이엔지(-4. 68%) 등도 동반 하락 중이다. 반도체주는 최근 구글이 출시한 터보퀀트 알고리즘이 기존 대비 최소 6배 많은 용량을 처리할 수 있다는 사실이 알려지면서 하락세를 보이고 있다. 동일한 메모리로 6배 더 긴 대화를 처리할 수 있게 되면서 메모리 수요가 감소할 수 있다는 우려가 생겼기 때문이다. 다만 금융투자업계 전문가들은 터보퀀트 사태가 진정될 것이라고 예상한다. 김동원 KB증권 리서치본부장은 "터보퀀트와 같은 기술은 더 많은 사용자를 AI(인공지능) 환경으로 유입시키고, 개발자와 서비스가 구글 스택 내에 정착하도록 유도하는 역할을 해 결국 AI 사용량을 폭발적으로 증가시킬 것"이라며 "결국 AI 생태계 확장의 최대 수혜는 메모리 반도체 업체가 될 전망"이라고 말했다.

반도체 대형주들이 일제히 급락하고 있다. 미국이 이란과 종전 합의를 진행하고 있는 가운데, 일각에서 미국이 지상군 투입을 준비하고 있다는 소식이 전해진 영향이다. 여기에 AI(인공지능) 터보퀀트 관련 메모리 반도체 수요 변동성 영향도 받는 것으로 풀이된다. 30일 오전 9시4분 현재 코스피 시장에서 삼성전자는 전 거래일 대비 8900원(4. 95%) 내린 17만800원, SK하이닉스는 5만8000원(6. 29%) 내린 86만4000원에 거래되고 있다. SK하이닉스 최대주주인 SK스퀘어는 전 거래일 대비 4만1000원(7. 54%) 떨어진 50만3000원, 한미반도체는 2만1000원(7. 62%) 내린 25만4500원을 나타낸다. 한지영 키움증권 연구원은 "한달 째 진행 중인 미-이란 전쟁은 당사국 입장이 엇갈리면서 시장 참여자들의 대응 난이도를 계속해서 높이는 실정이다"며 "전쟁에 대한 학습효과 및 하방 경직성 전망은 유효하지만, 관련 뉴스 흐름으로 인한 주가 변동성 확대에 대비하는 것이 적절하겠다"고 조언했다.

터보퀀트발 메모리 반도체 시장 둔화 우려에 반도체주가 하락하고 있다. 27일 오전 9시4분 현재 삼성전자는 전날 대비 5200원(2. 89%) 내린 17만4900원에 거래되고 있다. SK하이닉스는 3만7000원(3. 97%) 내린 89만6000원을 나타내고 있다. 큐알티(등락률 -4. 41%), 넥스트칩(-4. 21%), 오디텍(-4. 02%), 한미반도체(-2. 52%), 미래반도체(-2. 42%), 파두(-2. 34%) 등도 동반 하락 중이다. 구글에서 출시한 터보퀀트 알고리즘이 기존 대비 최소 6배 많은 용량을 문맥의 손실 없이 처리할 수 있는 것으로 알려지면서 메모리 반도체 주가가 하락하고 있다. 동일한 메모리로 6배 더 긴 대화를 처리할 수 있게되면서 메모리가 생각보다 덜 필요하다는 인식이 형성되고 있어서다. 한지영 키움증권 연구원은 "구글이 공개한 터보퀀트 알고리즘을 활용하면 최소 6배 이상의 메모리 저장 효율성을 보인다는 게, 메모리 뿐만 아니라 AI(인공지능) 관련 밸류체인주 전반에 걸쳐 수요 둔화 우려를 자아내고 있다"며 "현재의 터보퀀트 사태도 딥시크 사태의 주가 경로를 재현할 가능성을 더 열고 가야하는 시점이 아닐까 싶다"고 말했다.

"AI(인공지능) 인프라 확장이 메모리 반도체의 구조적 성장 사이클을 제공합니다. 메모리 반도체 시장은 2025년 300억달러에서 2028년 1000억 달러, 원화로 150조원까지 성장할 전망입니다. 글로벌 메모리 산업의 80% 이상을 차지하는 삼성전자와 SK하이닉스의 중장기 수혜가 확실합니다. 정의현 미래에셋자산운용 ETF운용본부장은 23일 '엔비디아 그래픽처리장치 테크 컨퍼런스(GTC) 2026 정리 및 반도체 산업 최신 트렌드 웹세미나'에서 "메모리 반도체가 AI 컴퓨팅의 부품자원에서 핵심자원으로 올라섰다"며 "(미국-이란 전쟁에 따른) 지정학적 리스크 속에서도 메모리 반도체 투자는 이어가는 것을 추천한다"고 밝혔다. 정 본부장은 이날 웹세미나에서 GTC 2026에서 발표된 AI 반도체 트렌드와 메모리 반도체 위상의 변화를 공유했다. 그는 특히 AI 에이전트 시대가 열리면서 AI가 생성형에서 추론형으로 변화하면서 훨씬 높은 연산 성능이 필요하다고 설명했다. 엔비디아는 GTC 2026에서 오픈클로와 같이 업무를 알아서 처리해주는 에이전틱 AI '네모클로'를 공개했다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 48시간 내로 호르무즈 해협 봉쇄를 풀라고 최후통첩했지만, 여전히 움직임이 없는 이란에 반도체주 투심이 이탈하고 있다. 23일 오전 9시5분 현재 코스피 시장에서 삼성전자는 전 거래일 대비 9200원(4. 61%) 내린 19만200원, SK하이닉스는 5만4000원(5. 36%) 내린 95만3000원에 거래되고 있다. 삼성전자우도 7000원(5. 03%) 하락한 13만2000원을 나타내고 SK스퀘어는 4만5000원(7. 40%) 내린 56만3000원에 거래되고 있다. 한미반도체는 8500원(2. 75%) 떨어진 30만1000원이다. 트럼프 대통령은 지난 21일(현지 시각) 자신의 SNS에 호르무즈 해협이 48시간 이내에 다시 열리지 않으면 이란의 전력 발전소 등을 공격하겠다고 밝혔다. 이에 이란은 강력히 저항하겠다는 입장을 밝히며 중동발 지정학적 위기가 고조되고 있다. 업계는 미-이란 전쟁이 해결되기 전까지는 시장 변동성이 지속될 것으로 내다보고 있다.

지난해 12월 취임한 홍지선 국토교통부 제2차관이 8억여 원, 김영국 국토부 주택공급추진본부장이 17억여 원의 재산을 신고했다. 20일 인사혁신처 정부공직자윤리위원회가 공개한 3월 수시 재산등록사항에 따르면 홍 차관의 총 신고재산은 8억6212만원이다. 홍 차관은 10억500만원 상당 서울시 구로구 구로동 신도림태영타운을 본인과 배우자 공동명의로 신고했다. 홍 차관 어머니의 경기도 고양시 일산동구 장항동 호수마을5단지아파트 3억5000만원을 포함한 건물 총 신고액은 13억5500만원이다. 예금은 본인 8126만원, 배우자 1487만원, 어머니 2814만원 등을 합친 1억2438만원을 신고했다. 주식은 배우자 명의로 삼부토건 10주, 삼성전자 1주, 한미반도체 1주 등을 합쳐 25만원을 신고했다. 또 본인 2016년식 쏘나타(652만원), 배우자 2009년식 A6(456만원) 등을 재산 목록으로 올렸다. 이밖에 홍 차관은 본인 금융채무 3억7840만원, 배우자 사인간채무 1억7000만원 등 채무 6억2860만원을 신고했다.