머니투데이

25일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 김창권 KDB대우증권 연구원의 '9회말 만루에 중심 타선 시작, 이젠 휘두를 때'입니다. 김 연구원에 따르면 중국 블레이드&소울(블소)에 대한 기대감이 과하다고 판단한 일부 투자자의 숏 포지션 공세로 엔씨소프트의 대차 잔고는 사상 최고치 수준입니다. 야구에서 9회말 만루에 중심타선을 내보내는 것처럼 엔씨소프트는 올해 2분기에 5개의 신작 출시를 앞두고 있습니다. 김 연구원은 "10여년 간 준비한 여러 신작 모멘텀이 현실화 되고있는 현 시점에서 제대로 된 한 방을 보여줄 때"라고 말했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. 보고서 원문보기 ☞엔씨소프트_KDB대우증권 1분기 매출액 1969억원(+6.5% YoY), 영업이익 626억원(+12.7% YoY)의 양호한 실적이 예상된다. 중국 블소의 로열티 매출액이 증가하고 인건비 및 프로야구단 비용 구조 등이 개선될 것이다. 2분기는 창사 이래 최고의 신규 게임 모멘텀이 기대된다. 중국 길

24일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 이재환 토러스투자증권 연구원(사진)의 '백산, 전방산업을 다각화하는 1등 업체'입니다. 이 연구원은 백산이 합성피혁 업계에서 최고 수준의 수익성을 유지하고 있는 가운데 전방사업을 다각화하고 있는 것에 주목했습니다. 백산은 기존 신발과 전자제품 케이스뿐만 아니라 자동차 내장재 등에도 합성피혁을 공급하기 위한 계획을 가지고 있습니다. 본업인 신발사업의 반등 역시 기대되는 부문입니다. 합성피혁보다 메쉬소재의 사용량이 많은 워킹화·런닝화 시장의 성장세가 한 풀 꺾일 것으로 예측되고 있는 점이 호재라는 분석입니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. 보고서 원문보기 ☞베스트리포트_140531.pdf 백산은 1986년 설립돼 약 30여년간 순수하게 합성피혁 제조 사업만을 영위해왔다. 원재료 수직 계열화, 발 빠른 해외 진출과 투자, 그 과정에서 쌓인 노하우와 경험곡선을 바탕으로 업계 최고 수준의 수익성을 유지하고 있다. 경쟁사들과 달리 합성피혁에

21일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 유의형 동부증권 연구원(사진)의 '왜 다시 삼성전자인가?' 입니다. 유 연구원은 37페이지에 달하는 이 보고서에서 삼성전자에 대해 "주가와 실적 모두 바닥"이라며 "스마트폰의 중저가화는 삼성이 가장 반길 상황이고 미래성장을 위한 차세대 제품으로 웨어러블, 플렉서블 로드맵이 기대된다"고 분석했습니다. 그는 "시장의 기대감이 낮은 현재 상태는 과거 2009년과 2011년 같은 저점 매수 기회"라며 "높아지는 자사주 매입 기대감과 늘어난 배당금은 동사의 고질적인 저평가(Valuation discount)를 해소해 줄 계기가 될 것"이라고 내다봤습니다. 유 연구원은 삼성전자의 목표주가를 180만원으로 전망했고 이날 증시에서 종가는 138만원(0.15%▲)을 기록했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. * 주가와 실적 모두 바닥이다: - 현재 동사의 Valuation은 역사적 저점에 근접한 P/B 1.3배 수준이며 P/E는 MSCI Wor

18일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트 리포트는 이승호 우리투자증권 연구원(사진)의 '제이브이엠, 세계 조제 자동화 시장 성장성 주목'입니다. 이 연구원은 보고서를 통해 세계 조제 자동화 시장 성장 전망에 따라 제이브이엠의 장기 성장성이 유효한 것으로 판단했습니다. 제이브이엠은 약국의 조제장비를 개발 하고 생산·판매하는 것을 목적으로 설립됐습니다. 현재 병원까지 아우르는 자동화관련 장비 및 소프트웨어를 개발하고 있습니다. 이 연구원은 제이브이엠이 비수기임에도 불구하고 수출 호조 영향으로 역대 최대 1 분기 실적을 달성할 것으로 내다봤습니다. 아울러 올해 신제품 출시를 통해 성장 동력을 확보할 것이란 전망입니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞원문보기 조제 자동화 시장은 자동 조제기, 처리기, 자동 포장기, 샘플관리기, 마약 관리 장비 , 임상 바코드 스캐닝 기기, 자동 라벨 부착기, 자동 알약 절단기 등을 포함한 시장을 뜻한다. 미국 시장 조사기관 BCC에 따르면 2018

17일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 오탁근 KDB대우증권 연구원(사진)의 '유니크, 자동변속기의 진화? 유니크에게 물어봐' 입니다. 오 연구원은 이 보고서에서 유니크에 대해 자동변속기 진화에 따른 수혜가 예상되며 매출처 및 제품다양화를 통해 수익성 제고가 나타날 것으로 분석했습니다. 오 연구원은 "지난해 하반기부터 매출이 발생하기 시작한 USB 충전기 매출이 본격화되면서 매출액 및 영업이익 성장세를 견인할 전망"이라며 "차세대 변속기 생산 등 성장성이 부각되는 경우 주가가 한 단계 레벨업 될 것"이라고 내다봤습니다. 이날 코스닥 시장에서 유니크 주가는 실적 기대감에 14.07% 급등했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞ 자동변속기 진화? 유니크에게 물어봐 유니크는 자동변속기 핵심 부품인 유압솔레노이드밸브를 생산하는 기업이다. 솔레노이드 밸브는 자동변속기에 장착돼 차량 내의 각종 센서로부터 전달된 정보를 이용해 최적조건을 연산하고 밸브 바디 내의 유압을 제어해

14일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 양석원 우리투자증권 연구원의 '진성티이씨는 캐터필러와 함께 간다'입니다. 보고서는 최근 미국 주택 경기가 회복기조를 보이면서 주요 고객사 캐터필러 향 매출이 점차 확대될 것이란 점에 주목했습니다. 진성티이씨 매출액에서 캐터필러가 차지하는 비중은 2011년 27.2%에서 2012년 31.5%, 2013년 36.9%로 내년 증가 추세에 있습니다. 미국 생산법인이 정상화되는 시점부터 밥캣을 비롯한 테렉스 등 현지 로컬업체들에 대한 납품물량도 점차 증가할 것으로 기대했습니다. 미국 건설 경기가 회복되면서 건설 기계 판매가 증가세를 나타내고 있는 현재 분위기도 긍정적인 영향을 미칠 것이란 전망입니다. 양 연구원은 진성티이씨에 대해 투자의견 매수와 목표주가 1만1000원을 신규 제시했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다.☞ 진성티이씨 굴삭기 부품 시장의 강자인 진성티이씨의 주력 제품 롤러와 아이들러의 전체 시장 규모는 약 1조~1조5000억

11일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 성준원 신한금융투자 연구원(사진)의 '하나투어, 황금연휴와 성수기를 보자'입니다. 성 연구원은 하나투어의 1분기 실적은 예상을 소폭 하회하겠지만 2분기부터 황금연휴와 성수기 진입에 따른 수혜가 기대된다고 밝혔습니다. 4~6월 예약률 증가세도 양호하다는 설명입니다. 성 연구원은 하나투어의 올해 연간 별도 영업이익과 순이익은 전년 대비 10% 증가할 것으로 내다봤습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. 보고서 원문보기 ☞하나투어 1분기 하나투어의 별도 영업이익은 전년 동기 대비 21.8% 감소한 101억원으로 예상된다. 시장 컨센서스는 117억원이다. 1분기 패키지 송출객수는 전년 동기 대비 4.0% 증가했다. 태국 시위 영향 때문에 기대보다는 낮았다. 항공권 송출객수는 34.4% 급증했다. 매출액은 4.2% 늘었지만 성과급 충당금 등 인건비 증가로 영업이익은 역성장이 예상된다. 자회사들의 실적 개선세 덕분에 연결 영업이익은 14.5%

8일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 홍성호 LIG투자증권 연구원의 '이오테크닉스, IT제조의 미래'입니다. 홍 연구원은 이오테크닉스가 국내 반도체 장비업체에서 글로벌 레이저 장비업체로 진화하고 있다는 점에 주목했습니다. IT 제조공정 전반에 걸쳐 기존 접촉식 가공은 물리적 한계에 봉착했고 레이저를 이용한 가공 장비가 다양한 분야로 확대 중이어서 이오테크닉스가 수혜를 입을 전망입니다. 광원-렌즈-장비 수직계열화를 통해 레이저 기술력을 확보한 이오테크닉스는 올해 분기와 연간 사상 최고 매출을 달성할 것으로 기대됩니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. 보고서 원문보기 ☞이오테크닉스 이오테크닉스는 글로벌 레이저 장비업체로 진화하고 있으나 아직 국내 반도체 후공정 장비 업체로 분류되고 있어 정당한 평가를 받지 못하고 있다. 최근 반도체 외에도 디스플레이, 핸드셋, PCB(인쇄회로기판) 등 IT 생산 전분야에 걸쳐 레이저 장비가 확대 적용되고 있다. 이오테크닉스는 기술 내재화 및

7일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 박용희 이트레이드증권 연구원(사진)의 '경동나비엔, 마이크로그리드(micro GRID)의 총아'입니다. 박 연구원은 경동나비엔이 보일러에서 에너지 전문기기 업체로의 전환을 추진하고 있는 점에 주목했습니다. 경동나비엔은 연료전지 사업을 진행하고 있습니다. 향후 연료전지 시장이 개화할 것으로 관측되고 있어서 관련주에 대한 관심이 필요하다는 설명입니다. 경동나비엔은 미래에 대한 과감한 투자 역시 단행했습니다. 경기도 평택에 위치한 신공장에만 약 1600억원을 쏟아 부었습니다. 생산설비의 경우 기존대비 두 배 가까이 확대된 150만대 규모까지 커질 예정입니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. 보고서 원문보기 ☞베스트리포트_125345.pdf 전세계적으로 화두는 에너지 절감과 신재생 에너지 개발이다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 신흥국 시장의 몰락과 함께 이 트렌드는 다시 자리 잡을 것으로 보인다. 경동나비엔과 같은 고효율 에너지기기 개발

머니투데이 증권부가 2일 선정한 베스트리포트는 황세환(사진) 하나대투증권 연구원의 '바텍, 중국 시장 선점으로 장기적인 성장 모멘텀 확보'입니다. 황 연구원은 중국의 소득 수준이 높아지면서 치과용 디지털 엑스레이 장비 제조업체인 바텍의 실적이 큰 폭으로 증가할 것으로 전망했습니다. 중국 내에서 임플란트 및 치과 교정 수요가 늘고 있기 때문입니다. 바텍은 앞서 중국 캉다, 화광, 사원 등과 3D 장비의 공급 계약을 체결했습니다. 3D 장비는 2D 장비 대비 단가가 높아서 바텍의 실적 향상에 큰 도움이 된다는 설명입니다. 바텍은 이날 전일 대비 1100원(7.91%) 오른 1만5000원으로 거래를 마감했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다.☞바텍_하나대투증권(20140402) 바텍의 제품은 2D와 3D 제품으로 구분되는데 3D 제품은 단순한 치아 모양을 촬영할 뿐만 아니라 임플란트 시술 전에 치아 신경 위치를 촬영하기 위해 사용된다. 최근 중국의 소득 수준이 향상되면서 단순한 충치

머니투데이 증권부가 1일 선정한 베스트리포트는 박광래 신한금융투자 연구원이 이라이콤에 대해 분석한 '고객 다변화로 성장 지속'입니다. 1984년 담배 필터 제조사인 신평물산을 모태로 90년대 디스플레이 산업에 진출한 이라이콤은 BLU(Back Light Unit)를 생산하는 국내 1위, 세계 2위 업체(매출액 기준)입니다. 보고서는 이라이콤이 올해 애플과 삼성전자의 공격적인 성장 확대에 따른 수혜를 기대해 볼 수 있을 것이란 점에 주목하고 있습니다. 이라이콤은 상장 이후 글로벌 휴대폰 시장의 경쟁 심화로 영업이익률이 2008년까지 꾸준히 하락하는 아픔을 겪었습니다. 하지만 2009년부터 글로벌 스마트폰 시장 성장, 애플이라는 새로운 고객처 확보, 삼성전자 갤럭시탭으로의 BLU 납품에 힘입어 영업이익률이 대폭 증가(2009년 1.8%→2013년 6.8%)했습니다. 박 연구원은 올해 차세대 아이폰 신제품 효과로 스마트폰 BLU 매출이 크게 늘고 삼성전자 태블릿PC 판매 증가로 태블릿PC

27일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 함승희 KDB대우증권 연구원(사진)의 '로만손, 중가 액세서리 시장의 구조적 확대에서 포착하는 기회'입니다. 함 연구원은 잡화 시장에 소비의 합리화가 일어난 점에 주목했습니다. 2000년대 이후 명품선호 트렌드가 장기간 지속돼왔지만, 최근 불황 지속 속에 소비자들의 구매태도가 변화하고 있다는 설명입니다. 특히 로만손에 대해서는 신규 핸드백 라인업 확충, 중국 시장 본격 진출 , 탁월한 마케팅 역량 세 가지를 투자포인트로 꼽았습니다. 주얼리 브랜드인 J.Estina의 라인확장 역시 변화하는 소비 트렌드에 적합한 결정이라는 평가입니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. 보고서 원문보기 ☞베스트리포트_135205.pdf 로만손은 1988년 시계 판매사업을 목적으로 설립됐다. 2002년부터 쥬얼리 사업으로 영역 확대를 꾀했고, 이듬해 J.Estina 브랜드를 런칭하며 확장을 본격화했다. 쥬얼리 사업은 현재 수익성과 성장성의 중심으로 자리잡은