머니투데이

20일 머니투데이 증권부가 선정한 오늘의 베스트리포트는 윤혁진 유진투자증권 연구원의 '세계인이 백수오를 먹는 날을 꿈꾼다'입니다. 윤 연구원은 보고서를 통해 지난해 10월 말 코스닥 시장에 상장한 여성 갱년기 치료제 백수오 생산업체 내츄럴엔도텍의 성장 가능성을 꼼꼼히 짚어봤습니다. 올해 해외 수출이 본격화되면서 홈쇼핑 채널 의존도 하락, 글로벌 인지도 상등 등을 통해 실적이 증대되는 한 해가 될 것으로 기대했습니다. 내츄럴엔도텍에서만 생산 가능한 '백수오 등 복합추출물'은 무주공산 상태인 갱년기 증상 치료제 시장의 대안이 될 것이란 기대감 속에서 높은 벨류에이션 프리미엄이 정당화될 것이라는 점도 강조했습니다. 윤 연구원은 내츄럴엔도텍에 대해 투자의견 매수와 목표주가 7만4000원을 유지했습니다. 다음은 리포트는 요약한 내용입니다.☞세계인이 백수오 먹는 날을 꿈꾼다 중증 갱년기 증상 여성을 위한 처방약 시장은 계속 존재하겠지만 승마, 이소플라본과 같은 식물성 호르몬제를 사용하던 갱년기

18일 머니투데이 증권부가 선정한 오늘의 베스트리포트는 심혜선(사진) KTB투자증권 연구원이 작성한 '고려아연 - 이제는 연(Lead)의 시대'입니다. 고려아연은 아연·연(납) 제련 공정에서 나오는 부산물인 금(金)·은(銀) 등으로 인해 금값과 연동돼 주가가 오르내리곤 했었습니다. 지난해 국제 금속시장에서 금·은 등 귀금속 가격이 주저앉으면서 고려아연의 주가가 약세일로를 걷기도 했습니다. 심 연구원은 종전 고려아연의 제품구성에서 비중이 작았던 연의 비중이 최근 꾸준히 증가하고 있다는 점에 착안했습니다. 또 연의 마진율이 꾸준히 오르면서 고려아연의 실적개선 모멘텀이 강해지고 있음을 감안, 목표가를 12.5% 상향했습니다. 아래는 보고서를 요약한 내용입니다. 보고서 원문보기 고려아연의 투자의견을 '매수'로 유지하고 목표주가를 종전 40만원에서 45만원으로 12.5% 상향조정한다. 업종내 최선호주로도 유지한다. 이 목표주가는 증설이 완료되는 2016년 실적을 기준으로 할인율을 적용했다.

17일 머니투데이 증권부가 선정한 오늘의 베스트리포트는 김미연 유진투자증권 연구원(사진)이 작성한 '합리적 소비가 몰려온다, 허당 소셜커머스 vs 실속 홈쇼핑'입니다. 김 연구원은 올해 유통업계 최대의 화두는 합리적 소비 채널의 급성장이라고 평가했습니다. 합리적 소비는 가치 대비 가장 합리적인 가격의 물건을 사는 행위로 소셜커머스·해외직구·모바일 등이 대표적입니다. 그는 합리적 소비가 전체 유통시장에서 차지하는 비중은 2.7%(7조원)로 아직 미미하지만 그 성장속도는 예의주시해야 한다며 소셜커머스 모바일과 홈쇼핑 모바일을 집중 분석했습니다. 소셜커머스 모바일은 과당경쟁으로 인해 그 수익모델이 사실상 허당인 반면 홈쇼핑 모바일은 TV상품과의 연계로 성장하고 있다는 게 요지입니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞ 합리적 소비, 소셜커머스 대 홈쇼핑 지난해 소셜커머스 시장은 3조원 규모로 커지며 고성장을 기록 중이다. 위메프·쿠팡·티몬 등 3사가 장악하고 있는 이 시장은 합리적 소

14일 머니투데이 증권부가 선정한 오늘의 '베스트리포트'는 김회재 대신증권 연구원이 작성한 '스카이라이프, 월드컵은 접시 없이!'입니다. 김 연구원은 이날 정보통신 진흥 및 융합 활성화 등에 관한 특별법(ICT) 시행으로 스카이라이프가 '접시 없는 인터넷 위성방송(DCS)'을 신청할 것이라고 예상했습니다. 이 경우 최대 380만 가구에 대한 신규 영업이 가능해진다는 분석입니다. 그동안 영업 확대에 장애가 됐던 규제가 사실상 풀리는 것이라 스카이라이프의 기업 가치 향상에 도움이 된다는 것을 짚어낸 것입니다. 2013년말 기준 스카이라이프의 가입자는 418만명(위성 단독 상품 195만명, OTS 223만명. OTS(Olleh TV Skylife): 스카이라이프의 위성상품과 KT의 인터넷, IPTV, 전화가 결합된 상품), 점유율 16.5%로 2,541만명 유료방송 가입자 시장에서 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 스카이라이프의 상품은 모두 디지털로서, 유료방송내 디지털 가입자 1,672

13일 머니투데이 증권부가 선정한 오늘의 '베스트리포트'는 유재훈 우리투자증권 연구원이 작성한 '한진중공업, 2014년 부활을 노래한다'입니다. 유 연구원은 그동안 한진중공업의 저평가 요인이 됐던 유동성 위험과 영도조선소 부실이 해소되고 있다는 점에 주목했습니다. 또 자산 매각의지도 높아졌다고 판단하는 한편 2014년 조선업황 개선으로 영도조선소 수주재개 및 생산 정상화가 가능할 것으로 내다봤습니다. 신규커버리지를 개시하며 투자의견 '매수' 및 목표가 2만원을 제시했습니다. 아래는 보고서를 요약한 내용입니다. ☞원문보기 2008년부터 시작된 조선업황 부진에 따른 영도조선소의 상선건조 능력 저하와 수빅 조선소의 과도한 이자비용 부담으로 한진중공업경영상에 문제가 발생했다. 특히 영도조선소는 노사관계가 악화되면서 사실상 선박 건조사업을 중단 할 수밖에 없었다. 수빅조선소 투자와 영업현금 흐름 악화에 따른 과도한 차입금은 이자비용 증가로 이어졌으며 2013년 초 유상증자 등으로 주주가치 및

12일 머니투데이 증권부가 선정한 오늘의 '베스트리포트'는 정규봉 신영증권 스몰캡팀 연구원이 작성한 '유아이디, 24시간이 모자라' 보고서입니다. 정 연구원은 유아이디가 태블릿PC용 PLS코팅(배면코팅) 설비 증설 등에 힘입어 올해 사상 최대 실적을 거둘 것으로 예상하고 있습니다. 유아이디의 PLS코팅은 아이패드나 갤럭시노트와 같은 태블릿PC에 사용되는데, 디스플레이가 점점 고도화되면서 이를 기술적으로 충족할 수 있는 부품사는 줄어들고 있다는 설명입니다. 아래는 보고서를 요약한 내용입니다. ☞유아이디 유아이디는 전날 신규 설비 증설을 공시했다. 유아이디는 태블릿PC용 PLS코팅라인을 기존 대비 약 50% 이상 늘리는 설비투자를 올해 8월까지 완료할 예정이다. 증설에 소요되는 비용은 약 130억원으로 유아이디의 연간 영업이익(249억원)을 고려할 때 재무상 큰 부담은 없다. 유아이디의 PLS코팅은 아이패드나 갤럭시노트와 같은 태블릿PC에 사용된다. 현재 애플, 삼성전자, 마이크로소프트

11일 머니투데이 증권부가 선정한 오늘의 '베스트리포트'는 한지형 한국투자증권 스몰캡팀 연구원이 작성한 '삼영이엔씨 - 선박정보화 시대 개막, 가장 확실한 수혜주' 보고서입니다. 한 연구원은 국내 유일의 선박전자장비 제조사인 삼영이엔씨 탐방보고서를 통해 올해 신규제품 출시, 수출증가 등으로 매출, 영업이익률이 증가할 것이라는 점을 잘 설명하고 있습니다. 또 현재 주가가 해외 동종업체 평균 대비 40% 이상 저평가돼 있다는 등 부분도 투자포인트로 꼽았습니다. 아래는 보고서를 요약한 내용입니다. 보고서 원문보기 삼영이엔씨는 선박통신, 항해 및 어로장비 등을 생산하는 국내 유일의 선박전자장비 업체다. 주제품은 통신장비, 항해장비, 및 어로/조타장비/전선 등 기타장비다. 전체 매출에서 차지하는 비중은 통신장비가 37%로 가장 많고 항해장비(34%) 기타장비(29%)가 뒤를 잇는다. 통신장비는 선박의 조난신호, 안전통신, 항행경보 등을 제공하는 필수장비다. 또 삼영이엔씨는 해군함정에서 사용하

7일 머니투데이 증권부가 선정한 '베스트리포트'는 아이엠투자증권 문경준 선임연구원이 작성한 'IT 중소형주 투자노트'입니다. 문 연구원은 리포트를 통해 영상 보안산업, 비트코인, POS프린터, 핸드폰 부품주, 라이파이(Li-Fi, 빛을 이용한 무선통신) 등 IT 개별 섹터에 대한 의견을 제시했습니다. 영상보안 산업의 경우 보안과 관리통제에 대한 사회의 요구 수준이 높아지면서 전체 산업의 규모가 꾸준히 확대되고 있기 때문에 주목할 필요가 있다는 분석입니다. 반면 최근 들어 관심이 높아지고 있는 비트코인, 3D프린터, 라이파이 산업에 대해선 신중하게 투자해야 한다고 평가했습니다. 또한 아이디스, 제이씨현, 세우테크, 아모텍, ITX시큐리티, SKC솔믹스, 크루셜텍, 크루셜엠스 등 주요 8개 기업에 대한 투자포인트도 각각 제시했습니다. 아래는 보고서를 요약한 내용입니다. ☞IT 중소형주 투자노트 최근 반년간 핸드폰 부품주들의 실적은 시장 컨센서스 대비 하회한 실적을 보여준 경우가 많았다.

6일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 김동희 메리츠종금증권 연구원(사진)의 '인터파크INT, The Trend Buy'입니다. 김 연구원은 이날 코스닥시장에 신규상장한 인터파크INT에 대해 '즐기기 문화'의 대표 플랫폼이라고 평가했습니다. 인터파크INT의 국내 공연티켓 시장 점유율은 70%에 달하고 있습니다. 올해에는 종합 온라인 여행사로의 성장도 기대되는 부분입니다. 특히 밸류에이션도 저평가돼 있어 비중확대가 유효하다고 분석했습니다. 인터파크INT의 공모가 7700원은 주가수익비율(PER) 12.6배 수준으로 글로벌 업계 평균 30.8배에 비해 크게 못미치고 있습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. 보고서 원문보기 ☞베스트리포트_112947.pdf 인터파크INT에 대한 투자의견 '매수'와 목표주가 2만1000원을 신규제시한다. 목표주가는 6742억원의 기업가치 합산에 근거해 산정했다. ‘즐기기 문화’ 시장의 성장은 지속될 것이기 때문에 그에 따른 최적의 투자안으로 인

3일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트 리포트는 이알음 하나대투증권 연구원의 '차바이오앤, 광학사업부 분할 후 병원사업 가치 부각 기대'입니다. 이 연구원은 차바이오앤에 대해 "1월 23일 광학사업부의 인적 분할을 결정했고 이에 따라 존속회사 차바이오앤은 디오스텍(신설회사) 분할 이후 광학사업부 외 줄기세포 치료제 개발 및 병원사업부 등 기타 사업부를 모두 유지하게 된다"며 "분할에 따라 향후 병원사업에 집중해 성장을 모색할 것"이라고 예상했습니다. 그는 차바이오앤이 세포치료제 전문 병원으로 해외진출을 기대할 수 있다고 전망했습니다. 이 연구원은 "향후 차바이오앤은 1) 1100억원 규모의 유상증자 금액을 통해 2014~2015년 미국 병원의 추가 M&A를 통한 거점을 확대하고 2) 아시아 시장 내 세포치료제 전문 병원 설립을 통한 고부가 가치 병원 설립을 위해 노력할 것"이라고 예상했습니다. 이어 "1) 차그룹이 보유한 병원 운영 노하우 2) 국제 줄기세포 임상센터의 높은 기술력

27일 머니투데이 증권부가 선정한 오늘의 베스트리포트는 김병기, 이상언 키움증권 연구원이 작성한 '엘티씨 - 세계적 기술경쟁력 갖춘 소재기업' 보고서입니다. 엘티씨는 디스플레이 공정용 박리액(Stripper) 제조회사로 이 분야 세계 1위 기업입니다. 지난해 10월 코스닥에 상장했습니다. 두 연구원은 엘티씨가 TFT 공정의 구리배선 전환, 환경규제, 원가경쟁력을 앞세워 급성장했다며 앞으로도 과점적 시장 지위 유지가 가능하다고 평가했습니다. 두 연구원은 엘티씨의 시장 지배력이 최소 1~2년은 이어질 것이고, 올해 국내뿐 아니라 대만, 중국 패널 업체로 고객 다변화에 성공하면서 성장성이 배가될 것으로 전망했습니다. 또 신규사업으로 추진중인 나노세라믹 소재 분야 성과가 올해 가시화 할 것이고, 올해 기준 PER 8.1배로 저평가 매력이 있다고 분석했습니다. 아래는 보고서를 요약한 내용입니다. ☞보고서 원문 보기 엘티씨는 세계 최초로 수계형 LCD 박리액을 개발한 디스플레이 소재기업이다.

22일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트 리포트는 박광래, 소현철(사진) 신한금융투자(사진)의 '실리콘웍스, Apple it works again!' 입니다. 두 연구원은 이 보고서에서 실리콘웍스의 올해 실적 개선이 기대된다며 투자포인트 세 가지로 △애플 아이패드 신제품 판매 호조 △고해상도 디스플레이 저변 확대에 따른 수혜 △본격적인 사업다각화 시작 등을 꼽았습니다. 특히 자동차용 센서 부품, 모바일 원칩(스마트폰 구동관련 통합칩) 생산 등 본격적인 사업다각화의 시작으로 장기 성장 동력 마련과 이익의 안정성을 동시에 확보했다는 평가입니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞원문보기 실리콘웍스는 1999년 설립돼 디스플레이용 반도체 분야를 전문으로 하는 국내 최대의 팹리스 업체다. 2010년 6월 코스닥 시장에 상장됐다. 애플의 아이패드 및 맥북에 COG(Chip on Glass) 타입의 DDI(디스플레이 드라이버 IC)와 타이밍 콘트롤러를 LG디스플레이를 통해 납품하고 있다.