브레인운용, 실적부진 소재산업 '숏' 덕봐…삼성운용 헤지펀드도 10%대 수익률
한국형 헤지펀드의 70%가 '절대수익'을 내는 것으로 나타났다. 최근 증시 변동성이 커졌으나 수익률 방어에 성공하고 있다는 평가다.
20일 금융투자업계에 따르면 한국형 헤지펀드 가운데 18개가 설정 후 지난 18일 현재 플러스 수익률을 기록했다. 이는 전체 헤지펀드(26개)의 70% 규모다. 지난해 7월 전체 19개 헤지펀드 가운데 10개가 마이너스 수익률을 보인 것을 고려하면 1년새 운용성과가 확연히 개선된 셈이다.
펀드별로 브레인자산운용과 삼성자산운용이 돋보였다. 브레인운용의 '백두'는 수익률 22.9%로 1위에 올랐다. 삼성자산운용의 'H클럽에쿼티헤지' 'H클럽멀티스트레티지' 'H클럽오퍼튜니티' 등이 각각 수익률 13.8%, 11.9%, 10.8%로 뒤를 이었다.
미래에셋자산운용의 '스마트Q오퍼튜니티'(9.1%)와 '스마트Q 토탈리턴'(6.7%)도 선전하고 있다. 하나UBS자산운용의 '프라임 롱숏 알파'(5.2%), 교보악사자산운용의 '매그넘'(4.0%), 신한BNP파리바자산운용의 '명장 Asia ex-Japan주식 롱숏'(3.2%)도 플러스권에 있다.
반면 동양자산운용의 헤지펀드 2종(일반형·안정형)은 각 -12%대 수익률로 지난 3월(-10% 내외)보다 성과가 악화됐다. KDB자산운용의 헤지펀드 2종(롱숏뉴트럴·안정형)은 수익률이 개선됐음에도 여전히 마이너스(-10.6%, -3.9%)권에 머물렀다.
한국형 헤지펀드는 최근 증시 조정에서 수익률 방어에 성공한 것으로 평가된다. 이달 들어 JP모간의 삼성전자 목표주가 하향조정 등의 악재로 코스피가 5% 빠지는 부진에도 한국형 헤지펀드의 수익률 하락폭은 평균 0.9%에 그쳤다.
삼성전자 편입비중이 높은 것으로 알려진 브레인운용의 '백두'와 '태백'의 이달 들어 수익률은 -1.5%, -1.6%를 보였다. 같은 기간 삼성전자 주가가 10% 급락한 데 비해 선방한 것이다.
브레인운용 관계자는 "글로벌경기 둔화 여파로 실적이 부진한 소재산업에 대해 숏(매도) 포지션을 정한 게 주효했다"며 "자동차 등 미국경기 회복의 수혜주와 실적 호전 기업에 대한 롱(매수) 포지션도 한몫했다"고 설명했다.
독자들의 PICK!
전문가들은 하반기 한국형 헤지펀드가 수익률 '방어'에 초점을 맞출 것이라고 내다봤다. 미국 출구전략 실행 가능성이 커지면서 주식과 채권 시장의 변동성이 더 커질 가능성이 있어서다.
한 헤지펀드 매니저는 "절대수익을 추구하는 헤지펀드는 증시 하락기에 손실을 줄이는 전략이 중요하다"며 "지난해부터 수익률을 끌어올리며 운용노하우가 쌓여가는 점도 긍정적"이라고 말했다.
한편 한국형 헤지펀드의 총설정액은 1조2006억원으로 지난 3월(8205억원)에 비해 46% 급증했다. 행정공제회(400억원)에 이어 교직원공제회도 한국형 헤지펀드 투자를 검토하는 등 기관들의 관심도 커져 시장이 점차 확대될 것으로 예상된다.
