[펀드환매 자금 어디로]메리츠종금증권 '트러스톤 다이나믹코리아50증권자투자신탁'
롱숏펀드가 최근 박스권에서 지지부진한 움직임을 보이고 있는 국내 증시의 투자 대안으로 주목 받고 있다
메리츠종금증권은 불확실한 시장에서 안정적인 수익을 달성할 수 있는 상품으로 '트러스톤 다이나믹코리아50증권자투자신탁'을 추천했다. 이 상품은 국내주식을 롱숏 전략으로 운용하고 채권 등에 투자해 주식시장과 상관관계가 낮은 안정적인 수익 달성을 추구하는 롱숏펀드다.
롱숏 펀드는 주가가 오를 것으로 예상하는 주식은 사고(롱전략), 주가가 내릴 것으로 보이는 주식은 공매도(숏전략)했다가 주가가 떨어졌을 때 사서 되갚는 투자전략을 사용하는 펀드다. 주가 지수가 떨어지더라도 변동성을 이용해 수익을 낼 수 있다는 장점이 있다. 주식시장의 흐름과 관계없이 롱 포트폴리오의 상대 수익률이 숏 포트폴리오보다 높은 경우 그 차액만큼 이익이 발생한다.
이 상품은 채권투자비율을 30~50% 수준으로 유지하면서 20~30%의 주식 순편입의 롱숏전략을 구축한다. 채권투자비율을 제외한 주식 투자비율 50~70% 중 30~40%는 공매도에 활용되고 있다. 국내주식 롱숏전략은 주식 매매차익이 비과세 적용되기 때문에 유사한 운용목표를 지닌 ELS, 해외채권형 펀드 등에 비해 절세효과를 볼 수 있다.
펀드평가 업체인 제로인에 따르면 지난달 기준 수익률은 1년 8.55%, 6개월 2.73%, 3개월 3.86%로 시중금리 대비 우수한 수익률을 보이고 있다. 따라서 채권혼합형 수준의 변동성 위험을 부담하며 채권금리 대비 초과 수익을 추구하는 고객에게 적합한 상품이다.
메리츠종금증권 관계자는 "트러스톤 다이나믹코리아50증권자투자신탁은 최근 중국경기, 환율, 미국의 양적완화 축소 등으로 시장전망이 불확실한 상황에서 안정적 수익을 추구하는 중위험 중수익 상품"이라고 설명했다.
상품에 대한 가입 및 문의는 메리츠종금증권 전국 본·지점과 컨택센터(1588-3400)에서 가능하다.