17일 머니투데이가 뽑은 베스트리포트는 김지현 키움증권 연구원이 씨젠에 대해 쓴 보고서입니다.
김 연구원은 세계 최초로 개발한 동시 다중 정량분석기술(TOCE) 기반 제품(감염성질환 2품목)에 대한 다국적진단업체와의 계약 체결이 최근 완료됐다는 점에서 실적의 증대 가능성을 눈여겨봐야 한다고 강조하고 있습니다.
아울러 이번 계약을 계기로 연내 또는 내년 상반기 중 추가적인 계약이 체결될 가능성이 높아졌다는 점에 주목해야 한다고 말합니다.
다음은 보고서를 요약한 내용입니다.☞씨젠
씨젠은 지난 14일 글로벌진단업체 베크만 쿨터(Beckman Coulter)와 인체 감염성질환 2개 품목에 대한 전세계 ODM(제조자개발생산) 계약을 체결했다고 공시했다. 이번 계약으로 내년 4분기부터 5년 누적기준 신규매출액이 보수적으로 1억5000만달러(장비 580대 : 씨젠 판매대수의 68% 수준), 중립적(장비 880대 : 씨젠 판매대수 수준)으로는 2억7000만달러, 낙관적(장비 1500대 : 퀴아젠 판매대수 수준)으로는 5억3000만달러에 달할 것으로 추정한다.
이 같은 전망은 베크만 쿨터사가 체외진단 글로벌 시장점유율 5위, 혈액학검사 글로벌 시장점유율 1위, 면역화학적검사 글로벌 시장점유율 5위, 미국 검사센터 자동화장비 시장점 유율 1위의 입지에 있다는 점 때문에 가능하다.
특히 자동화장비 VERIS MDx는 검체 투입부터 증폭 및 분석까지 전자동화 돼 있고 다른 검체에 대한 검체 검사 중에도 새로운 검체투입이 가능하다. 기존 장비와 달리 검체를 일정 수량 모아야하는 대기시간 없이 즉시 하나씩 바로 검사가 가능해져 하루 만에 분석이 이루어질 수 있어 씨젠의 동시다중 정량분석기술과 시너지 극대화를 시킬 수 있다.
이번 계약을 계기로 연내 또는 상반기 중 추가적인 글로벌 ODM계약이 체결될 가능성이 높아졌다는 점에서 현재 시점을 적극적인 매수 기회로 봐야 한다.