60% 수익 vs 12% 배당...금융고배당ETF, 뭘 고르지?[ETFvsETF]

코스피 상승세와 주주환원 기대감 등이 맞물리면서 금융 고배당 ETF(상장지수펀드)가 높은 수익률을 내고 있다. 다만, 같은 금융 고배당 ETF라도 증권과 은행 주 중 어떤 종목을 더 담았느냐에 따라 수익률과 분배율 차이가 났다.

18일 코스콤 ETF 체크에 따르면 국내 금융사에 투자하는 고배당 ETF는 7개다. 지난 12일 기준 연초 이후 수익률(분배금 재투자 기준)이 가장 높은 ETF는 'HANARO 증권고배당TOP3플러스(17,545원 ▲1,415 +8.77%)'로, 61.68%를 기록했다.

이후 △'RISE 코리아금융고배당(21,490원 ▲690 +3.32%)'(수익률 38.63%) △'SOL 금융지주플러스고배당(23,690원 ▼75 -0.32%)'(37.48%) △'TIGER 은행고배당플러스TOP10(28,660원 ▲35 +0.12%)'(34.37%) △'KODEX 금융고배당TOP10(14,225원 ▼150 -1.04%)'(34.37%) △'KODEX 금융고배당TOP10타겟위클리커버드콜(14,755원 ▼55 -0.37%)' 26.13% 순이다.

'WON 초대형IB&금융지주(14,720원 ▲565 +3.99%)'은 지난달 20일 상장했다. 1주일 수익률은 13.93%를 기록했다.

올해 코스피가 사상 최고치 랠리를 펼치며 증권 주 상승률이 컸던 만큼 증권 주를 집중적으로 담은 ETF들의 수익률이 상대적으로 높았다. HANARO 증권고배당TOP3플러스는 미래에셋증권(61,600원 ▲8,200 +15.36%), 한국금융지주(257,500원 ▲11,000 +4.46%)(한국투자증권), NH투자증권(30,900원 ▲1,750 +6%)의 투자 비중이 60%가 넘는다. 특히 스페이스X 모멘텀으로 올해 들어 지난 12일까지 128.69% 상승한 미래에셋증권의 비중이 29.61%에 달한다.

RISE 코리아금융고배당은 키움증권(469,500원 ▲17,000 +3.76%) 비중이 11.69%로 가장 높다. 이외에도 한국금융지주(구성비중 10.05%), 교보증권(9.99%), 대신증권(9.07%), 삼성증권(8.99%) 등 다른 증권 주도 구성종목 상위 10개 안에 담았다.

반면, 같은 기간 KODEX 금융고배당TOP10과 KODEX 금융고배당TOP10타겟위클리커버드콜의 수익률은 다른 ETF에 비해 상대적으로 낮았다. 두 ETF는 증권 주보다 은행 주 비중이 더 높다. KODEX 금융고배당TOP1 포트폴리오에서 가장 비중이 높은 주식은 하나금융지주(127,600원 ▼2,400 -1.85%)(17.87%)이다. 포트폴리오 구성종목 10개 중 증권 주는 NH투자증권(4.78%), 삼성증권(3.98%), 키움증권(3.44%) 세개뿐이다.

KODEX 금융고배당TOP10타겟위클리커버드콜은 기초자산을 특정 가격에 살 수 있는 권리를 매도하는 방식(콜옵션)을 통해 프리미엄 수익을 얻고, 이를 분배금으로 사용하는 커버드콜 특성상 수익률이 더 낮았다.

다만, 연분배율의 경우 KODEX 금융고배당TOP10타겟위클리커버드콜이 11.82%로 가장 높았다. 다른 ETF의 연분배율은 △SOL 금융지주플러스고배당 3.03% △TIGER 은행고배당플러스TOP10 2.96% △RISE 코리아금융고배당 2.91% △KODEX 금융고배당TOP10 0.76% △HANARO 증권고배당TOP3플러스 0.06%다. 6개 상품은 모두 매월 분배금이 나오는 월분배 상품이다.

순자산 규모는 'TIGER 은행고배당플러스TOP10(28,660원 ▲35 +0.12%)'이 9222억원억원으로 가장 크다. KODEX 금융고배당TOP10타겟위클리커버드콜의 순자산은 6463억원이다. SOL 금융지주플러스고배당과 KODEX 금융고배당TOP10의 순자산은 각각 3600억원과 2664억원이다. HANARO 증권고배당TOP3플러스의 순자산은 580억원이고, 나머지 ETF들은 순자산이 500억원 미만이다