머니투데이

올해 국내 기업들의 배당규모가 사상최대 수준을 기록할 것으로 전망되면서 배당주 펀드에 대한 관심도 높아지고 있다. 배당주 펀드는 변동성 장에서도 안정적인 수익률을 올리는 중이라 자금이 꾸준히 유입되고 있다. 하지만 모든 배당주 펀드가 안정적인 움직임을 보이는 것은 아니다. 편입하는 주식에 따라 수익률이 천차만별이다. ☞펀드IR 기사 자세히보기 한국펀드평가에 따르면 지난 12일 기준으로 배당주식형 펀드의 연초이후 수익률은 8.80%로 국내 주식형 펀드의 평균 수익률 4.21%보다 두 배 이상 높은 것으로 나타났다. 연초이후 수익률이 가장 높은 펀드는 KB액티브배당[자](주식)A로 20.18%를 기록했다. 이 펀드는 최근 주가가 급등세를 탄 한미약품을 5.73%의 비중으로 가장 많이 가지고 있다. 이밖에 아모레퍼시픽우선주, 삼립식품, 아스트, BGF리테일 등을 2~4%대 비중으로 편입하는 등 연초이후 주가가 많이 오른 중소형 성장주들을 다수 포함하고 있는게 특징이다. 이밖에 한국투자배당

국내 대표가치주 펀드인 KB밸류포커스펀드가 출시 6돌을 맞았다. 2009년 11월 9일, 기존 가치주펀드와의 차별화를 선언하며 출시된 이후 매년 숱한 화제를 불러일으켰던 펀드가 바로 KB밸류포커스펀드다. 출시 초기 KB국민은행에서만 주로 판매했으나 지금은 은행 16개, 증권사 29개, 보험사 2개 등 총 47개 판매사로 판매망이 확대되었고, 운용규모(설정액)는 1조 5179억원에 달한다. 설정액이 5000억원과 1조원을 돌파할 때마다 ‘공룡펀드의 저주’를 우려하던 시장의 반응을 비웃기라도하듯 매년 플러스 수익률을 기록하며 시장수익률을 크게 웃돌고 있다. 최근 6년간 종합주가지수는 30.33% 상승했지만 KB밸류포커스펀드는 누적수익률 144.01%를 기록했다. 2011년과 2014년 두해는 종합주가지수가 마이너스를 기록했지만 KB밸류포커스펀드는 ‘잃지않는 투자’를 통해 투자자와의 신뢰를 쌓아갔다. 특히 코스피지수가 박스권에 갇혀 제자리걸음을 하던 기간(2011년~2015년 현재)에도

환매수수료가 없는 공모펀드가 늘고 있다. 금융감독원이 지난달 자산운용사들에 대해 공모펀드 환매수수료를 자율적으로 결정하라는 공문을 발송한 뒤 나타난 현상이다. 지금까지 퇴직연금과 개인연금, 레버리지 펀드 등을 제외한 대부분의 펀드는 30일 이내에 환매하면 이익금의 70%, 90일 이내는 30%의 환매수수료를 부과해왔다.☞펀드IR 기사 자세히보기 4일 금융투자업계에 따르면 10여곳의 자산운용사들이 일부 펀드에 대해 환매수수료를 폐지하거나 환매수수료 기준을 완화했다. 삼성자산운용은 전날부터 일본중소형FOCUS 펀드, 코리아중기채권 펀드, 코리아단기채권 펀드 등 3개 펀드에 대해 우선적으로 환매수수료를 없앴다. 삼성자산운용 관계자는 "환매수수료를 폐지한 펀드는 규모가 일정 수준 이상이고 투자 대상 자산의 유동성도 충분한 펀드"라며 "해외펀드의 경우 해당 국가에서 자금 유출입에 제한이 없는 펀드 위주로 선정했다"고 설명했다. 한국투자신탁운용은 대표펀드인 삼성그룹 펀드와 삼성그룹적립식 펀드

연말이 다가오면서 연말정산에 대비한 세테크에 관심이 커지고 있다. 지난해 출시된 '소득공제 장기펀드(소장펀드)'는 소득공제 혜택을 받을 수 있는 몇 안되는 상품으로 올해 말까지만 가입이 가능하다. ☞펀드IR 기사 자세히보기 소장펀드는 총급여 5000만원 이하의 근로자가 5년이상 가입할 경우 연 600만원 한도로 납입액에 대해 40%의 소득공제 혜택을 준다. 가령 소장펀드에 한 달에 50만원씩 연간 한도인 600만원을 꽉 채워 납입하는 경우 240만원(600만원×40%)을 소득공제 받아 연말정산시 32만4000원(240만원×과세표준에 따른 세율 16.5%, 농특세 차감후)을 환급받을 수 있다. 가입이후 소득이 증가하는 경우에는 환급액도 늘어난다. 가입이후 총급여 8000만원 이하까지는 세제혜택을 받을 수 있는데 이 때에는 과세표준이 오르면서 세율이 26.4%로 높아져 연말정산시 51만8400원(240만원×26.4%, 농특세 차감후)를 돌려받게 된다. 내년부터는 소장펀드에 대한 농특세가

코스닥시장이 폭락한 뒤에도 중소형주 펀드로 자금이 계속 유입되고 있다. 강한 반등세를 기대하고 저가매입을 노린 것으로 풀이되고 있다. 다만 상반기 증시를 이끌었던 주도주들이 횡보하면서 중소형주 펀드의 수익률은 좀처럼 개선되지 않고 있는 모습이다. ☞펀드IR 기사 자세히보기 19일 펀드평가사인 제로인에 따르면 9~10월 전체 국내 주식형펀드 중 메리츠코리아1A에 1255억원이 몰려 가장 많은 자금이 유입됐다. 대형자산운용사들의 간판 중소형주 펀드인 삼성중소형FOCUS자1A에는 1241억원, KB밸류포커스자A에는 690억원, KB중소형주포커스자A에는 626억원이 몰렸다. 동부바이오헬스케어1A, 하나UBS코리아중소형자A에도 100억~200억원대의 자금이 순유입됐다. 중소형주 펀드는 그러나 수익률 부진을 면치 못하고 있다. 달러 강세에 대형주가 먼저 반등을 시작한 데다 기존 주도주보다는 화학, 조선, 기계 등 소외주들이 상승하면서 대부분의 펀드가 지수 수익률도 따라가지 못하고 있다. 최근

KB자산운용(대표이사 이희권)이 하반기 조직개편을 단행했다고 1일 밝혔다. ☞펀드IR 기사 자세히보기 KB자산운용은 기존 퀀트운용본부를 인덱스운용본부와 멀티솔루션본부로 나누고 채권운용본부 내에 해외채권운용팀을 신설하는 조직개편을 실시했다. 먼저, 인덱스본부는 인덱스운용 1,2,3팀으로 구성되며, 운용1팀장이던 임승관이사가 본부장을 맡아 국내 및 해외인덱스펀드운용을 전담하게 된다. 또한 ETF사업과 자산운용사의 미래 캐시카우인 솔루션사업을 전담할 멀티솔루션본부는 ETF운용팀, ETF전략팀과 솔루션팀으로 구성된다. 본부장은 삼성자산운용 퀀트운용본부장 출신인 홍융기상무가 맡게 된다. 이와 함께 채권운용본부 내에 해외채권운용팀을 신설해 채권운용을 일원화함으로써 효율적 자원관리와 운용역량 강화를 꾀하고, 법인본부내에 일반법인팀을 신설해 중소기관 및 계열사 영업을 전담할 예정이다. 하재진 KB자산운용 경영관리본부 상무는 "이번 조직개편은 핵심사업 역량강화를 위한 분리와 통합이 핵심"이라며 "신

국내 펀드 시장에서 채권혼합형의 약진이 눈에 띈다. 1%대의 초저금리 상황이 지속되고 있는 가운데 상대적으로 수익률이 높으면서 안정적인 상품을 원하는 수요가 늘었기 때문으로 보인다. 주가연계증권(ELS)으로 쏠렸던 자금도 유입되고 있다. 23일 펀드평가사인 제로인에 따르면 올 들어 국내 채권혼합형 펀드(일반형)에는 4조7598억원이 순유입됐다. 지난해 연간 순유입액 9382억원을 훌쩍 뛰어넘은 수치다. 기준 금리가 1%대로 하락해 예금에서 마땅한 수익을 낼 수 없자 채권혼합형 펀드로 자금이 이동한 것으로 풀이된다. 채권혼합형 펀드는 증권사보다는 은행에서 판매 증가세가 가팔랐다. 은행권의 채권혼합형 펀드 판매 잔고는 지난해 말 3조1765억원에서 지난 7월말 6조4963억원으로 2배 이상 급증했다. 같은 기간 은행의 채권혼합형 펀드 판매 비중도 34%에서 43%로 10%포인트가 뛰었다. 증권사도 판매 잔고는 증가했지만 은행의 공격적인 판매 증가세에 판매 비중은 58%에서 51%로 크게

퇴직연금 펀드에 가입한 근로자 4명중 1명은 KB자산운용의 퇴직연금 펀드에 가입한 것으로 나타났다. 올들어 퇴직연금 펀드 시장 규모가 빠르게 커진 가운데 KB자산운용의 퇴직연금펀드에 가입하는 투자자들도 크게 늘었다.☞펀드IR 기사 자세히보기 22일 펀드평가사 제로인에 따르면 지난 18일 기준으로 KB자산운용의 퇴직연금 펀드 순자산은 2조332억원을 기록했다. 지난해 9월에 순자산 1조원을 돌파한 이후 1년만에 운용규모가 2배 불었다. 퇴직연금 펀드 내 시장점유율은 26%에 달한다. KB자산운용이 운용하는 퇴직연금 펀드의 순자산규모는 2012년말에는 4079억원, 시장점유율은 12%에 불과했다. KB자산운용은 철저한 리스크관리를 통한 장기수익률 제고와 공격적인 마케팅을 앞세워 매년 시장점유율을 4%포인트 이상씩 꾸준히 늘려왔다. 개별펀드로 가장 규모가 큰 KB퇴직연금배당40펀드는 2006년 출시이후 누적수익률이 133.09%에 달하며 최근 1년 수익률은 5.82%, 3년은 26.10%

KB자산운용의 롱숏펀드 규모가 2000억원을 넘어섰다. ☞펀드IR 기사 자세히보기 저금리시대를 겨냥해 출시한 혼합형펀드로 자금몰이에 나섰던 KB자산운용이 기존 롱숏펀드들이 주춤하는 사이 안정적인 성과를 바탕으로 가파른 성장세를 보이고 있다. 펀드평가사 에프앤가이드에 따르면 연초 이후 KB코리아롱숏펀드로 641억원, KB한일롱숏펀드로 306억원이 각각 유입되며 규모가 1000억원 이상 늘어났다. 같은 기간 롱숏펀드 시장 규모는 1조9834억원에서 1조2989억원으로 35%이상 줄어들었다. 글로벌 금융위기 이후 처음 출시된 롱숏펀드는 박스권 장세의 대안으로 부상하며 큰 인기를 끌었지만, 지금은 대표펀드들이 부진한 성과를 보이면서 시장규모가 지속적으로 줄어들고 있다. 하지만 최근 저금리기조가 이어지면서 KB코리아롱숏펀드, 유리트리플알파펀드, IBK가치형롱숏40펀드 등 낮은 변동성과 안정적인 성과를 보이는 신생펀드로는 꾸준히 자금이 유입되고 있다. 특히 업계에서는 2년 가까이 안정적인 성과

"상장지수펀드(ETF) 투자는 단기수익을 노리는 주식보다는 중장기 투자로 자산을 불려나가는 펀드의 장점을 살리는데 초점을 맞춰야 합니다." KB자산운용 퀀트운용본부의 금정섭 ETF전략팀장은 "ETF(Exchange Traded Funds)는 명칭에서 알 수 있듯이 주식시장에서 거래되는 주식과 자산배분이 가능한 펀드의 속성을 모두 갖고 있는 투자상품"이지만 펀드라는 관점으로 접근하는 것이 더 바람직하다고 말했다. 그는 "그동안은 레버리지 ETF를 중심으로 단기투자가 활발하게 일어나며 잦은 매매가 가능한 주식의 속성이 주로 부각됐지만 증시 변동성이 확대되고 저금리 기조가 지속되는 상황에선 자산배분 측면에서 강점이 있는 펀드의 속성이 중요해질 것"이라고 자신했다. 금 부장은 "앞으로는 과거와 같은 높은 투자수익을 거두기 어렵기 때문에 주식과 채권이 혼합된 혼합형ETF와 같은 중위험·중수익ETF나 배당 관련 ETF에 장기투자하며 안정적인 현금흐름형 수익을 추구해야 한다"고 조언했다. KB자

"지금은 기존 주식들을 계속 사는 수밖에 없다." 한 투자자문사 매니저가 밝힌 최근 코스닥시장 대응 전략이다. 시장 전반적으로 주기가 오른 상황에서 새로운 종목을 발굴하기가 쉽지 않아 기존에 좋다고 생각해 샀던 주식을 추가 매수하는 방향으로 나아가고 있다는 설명이다. ☞펀드IR 기사 자세히보기 개인투자자들은 시장이 불안정해지면 잠시 쉬어가기도 하지만 매니저들은 중소형주 펀드로 자금이 계속 들어오고 있어 매매를 멈출 수 없다. 주식 매수를 멈춘 사이에 주가가 상승하면 경쟁 펀드나 벤치마크와 수익률 격차가 벌어지게 된다. 실제로 중소형주펀드에 뭉칫돈이 들어오기 시작한 지난 6월부터 현재까지 코스닥시장에서 자산운용사를 나타내는 투자신탁(투신)은 매수세를 지속하고 있다. 16일 펀드평가사인 제로인에 따르면 국내 중소형주 펀드로는 지난 6월에 5747억원, 7월에 3298억원이 순유입된데 이어 8월에도 현재까지 846억원의 자금이 들어왔다. 일반주식형 펀드들도 대형주 비중을 줄이고 중소형주를

KB국민은행이 지난 5월부터 계열사인 KB자산운용의 펀드 판매를 중단한 것으로 11일 확인됐다. KB국민은행이 이같은 결정을 내린 것은 증권사·은행·보험사 등 금융회사가 계열 자산운용사 펀드를 전체 신규판매액의 50%를 초과해 팔지 못하도록 규제한 '펀드 판매 50%룰' 때문이다. 이 룰은 금융위원회가 계열사간 거래가 집중되는 것을 막기 위해 2013년 4월부터 시행해왔다. 당초 금융위는 2년간 한시적으로 효력을 갖는 일몰 규제로 도입했지만 지난 4월 일몰시점을 2017년 3월말까지 2년 더 연장했다. 금융투자협회 등에 따르면 KB국민은행이 지난 2분기 신규로 판매한 KB자산운용 펀드의 비중은 65.43%(판매액 2조6816억원)에 달했다. 1분기 비중도 53.51%(판매액 1조1141억원)로 역시 50%를 넘었다. KB국민은행은 연말까지 KB자산운용의 펀드 비중을 50% 밑으로 떨어뜨리지 못하면 과태료를 물어야 하기 때문에 선제적으로 펀드 판매 중단에 나선 것으로 알려졌다. KB국