머니투데이

공모·사모펀드 시장에서 운용능력을 입증한 소형 운용사들이 액티브 ETF(상장지수펀드) 시장에서도 성과를 내고 있다. 앞으로도 소형 운용사들이 기존 액티브 펀드 운용 경험을 살려 ETF를 잇따라 상장할 것으로 보인다. 15일 코스콤 ETF CHECK에 따르면 이날 기준 최근 일주일간 'MIDAS 코스닥액티브' ETF의 수익률은 19. 20%를 기록했다. 코스닥 액티브 ETF 중 가장 높은 수익률이다. 다른 코스닥 액티브 ETF인 'TIGER 코스닥액티브'는 16. 80%, 'TIME 코스닥액티브' 16. 14%, 'KoAct 코스닥액티브' 16. 09%, 'PLUS 코스닥150액티브' 15. 75%로 나타났다. MIDAS 코스닥액티브의 포트폴리오는 반도체 소부장 비중이 높다는 점에서 다른 코스닥 액티브 ETF들과 유사하지만 세부 종목 구성에서 차이를 뒀다. 7. 29%로 가장 많이 담은 종목인 브이엠은 반도체 장비주 중 저평가됐다는 평가를 받으며 최근 급등했다. 타사 상품에는 없는 네오티스, 엘티씨, 피에스케이 등도 담으며 차별화했다.

국내 자산운용사들이 스페이스X 상장 첫날부터 주식을 매수해 자사 ETF(상장지수펀드)에 편입하고, 이를 홍보하는 등 ETF 경쟁에 불이 붙었다. 15일 코스콤 ETF체크에 따르면 이날 스페이스X를 담은 국내 상장 ETF는 6개다. 가장 비중이 높은 ETF는 'ACE 미국우주테크액티브'로 스페이스X 비중이 26. 41%에 달했다. 당초 한국투자신탁운용은 스페이스X IPO(기업공개) 참여와 장내 매수를 통해 확보한 주식을 ACE 미국우주테크액티브에 최대 25%까지 편입할 예정이었으나 공모주 물량을 받지 못했다. 이에 한국투자신탁운용은 장내 매수만을 통해 스페이스X를 편입했다. 스페이스X 비중은 평가액 증가와 원/달러 환율 영향으로 당초 계획보다 약간 늘었다. 그 다음 비중이 높은 ETF는 삼성자산운용의 'KODEX 미국우주항공'(편입 비중 23. 26%)이다. 통상 패시브 ETF는 정기 리밸런싱(재조정) 기간에만 종목 편·출입이 가능하지만, 삼성자산운용은 ETF 설계 당시부터 스페이스X 상장을 감안해 수시 편입 특례를 만들었다.

우리자산운용이 '우리미국단기채공모주증권자투자신탁' 펀드가 스페이스X IPO(기업공개)에 참여해 신주 물량을 배정받았다고 15일 밝혔다. 우리미국단기채공모주증권자투자신탁 펀드는 글로벌 자산운용사 '누버거버먼(Neuberger Berman)'과의 파트너십을 기반으로, 누버거버먼이 글로벌 IPO 주관사로부터 직접 배정받는 기관투자자 물량을 펀드에 편입하는 구조다. 단기채 중심의 안정적인 캐리(이자) 수익과 한국·홍콩·일본·유럽·미국 등 글로벌 IPO에 참여해 초과 수익을 창출하는 하이브리드 전략을 구사한다. 펀드 운용 전략은 성과로도 이어졌다. 펀드평가사 KG제로인에 따르면 지난 11일 기준 펀드의 순자산은 4645억원으로 연초 이후 3406억원이 유입됐다. 미국 단기채 공모주 펀드의 환노출형(UH) 1년 수익률(원화 기준)은 19. 3%를 기록했다. 정지윤 우리자산운용 글로벌운용2팀 팀장은 "올해 참여한 25건 이상의 해외 IPO에서 펀드 자산의 평균 0. 6% 수준으로 신주를 배정받았고 이번 스페이스X 배정 물량 역시 과거 트랙 레코드와 비교해 의미 있는 수준"이라며 "스페이스X 공모주 배정 물량의 절대적인 비중이 미국 투자자에게 우선 할당됐다는 점을 고려하면 미국 단기채 공모주 펀드는 현지 네트워크와 딜 접근성을 바탕으로 긍정적인 결과를 낼 수 있었다"고 말했다.

타임폴리오자산운용이 스페이스X 상장 당일인 'TIME 글로벌우주테크&방산액티브', 'TIME 미국나스닥100액티브', 'TIME 글로벌AI인공지능액티브' 등 액티브 ETF(상장지수펀드) 3종에 스페이스X를 편입했다. 15일 타임폴리오자산운용에 따르면 TIME 글로벌우주테크&방산액티브 ETF 내 스페이스X의 편입 비중은 3. 51%다. TIME 미국나스닥100액티브 ETF는 1. 01%, TIME 글로벌AI인공지능액티브 ETF는 0. 68%로 나타났다. 타임폴리오자산운용은 지난 12일(현지시간) 스페이스X 상장 당일 장내 매수를 진행했다. TIME 액티브 ETF 3종은 액티브로 운용하는 만큼 상장 첫날부터 스페이스X를 포트폴리오에 즉각 반영했다. 해당 종목이 지수에 편입될 때까지 기다려야 하는 패시브 ETF와의 차별점이다. 스페이스X는 재사용 로켓, 스타링크 위성통신, 우주 기반 인프라 경쟁력을 보유한 혁신기업이다. 타임폴리오자산운용 측은 이번 편입을 통해 TIME 글로벌우주테크&방산액티브 ETF는 우주·방산 밸류체인 핵심 기업 편입 효과를, TIME 글로벌AI인공지능액티브 ETF는 AI 인프라 확장 관점의 투자 기회를 얻었다고 설명했다.

키움투자자산운용은 오는 16일 'KIWOOM 미국우주데이터센터인프라' ETF(상장지수펀드)를 유가증권시장에 상장한다고 15일 밝혔다. 이 상품은 우주 발사체와 우주 데이터센터 인프라 기업에 투자하는 ETF로, 지난 12일(현지시간) 미국 증시에 상장한 스페이스X를 25%까지 편입한 채 상장한다. KIWOOM 미국우주데이터센터인프라 ETF는 스페이스X와 로켓랩 등 우주 발사체 기업에 50%, 우주 데이터센터 인프라 기업에 50%를 투자한다. 우주 데이터센터 인프라 부문은 데이터 저장·처리·전송·전력 공급 등 우주 데이터센터 구축에 필요한 핵심 밸류체인 기업들로 구성된다. 자체 우주 데이터 사업을 추진 중인 아마존과 알파벳, 우주데이터센터의 핵심연산을 담당하는 반도체 생산 기업 엔비디아와 인텔, 위성 레이저 통신 기술을 보유한 루멘텀, 우주 태양광 기업 퍼스트솔라, 우주·위성 환경에서 활용되는 통신칩과 전력반도체를 공급하는 ST마이크로일렉트로닉스 등을 담았다. 이경준 키움투자자산운용 ETF운용본부장은 "AI(인공지능) 산업 성장으로 데이터 저장과 연산 수요가 급증하면서 전력 확보와 냉각 효율이 데이터센터 산업의 핵심 과제로 떠오르고 있다"며 "이에 따라 위성 네트워크와 우주 전력 등을 활용한 우주 데이터센터가 차세대 데이터 인프라 대안으로 주목받고 있으며, 글로벌 기업들의 관련 투자도 확대되고 있다"고 말했다.

KB자산운용이 'KB K-성장과 지배구조50 목표전환 4호 펀드'를 출시한다고 15일 밝혔다. 'KB K-성장과 지배구조50 목표전환 4호 펀드'는 정부가 중점적으로 추진하는 산업인 'ABCDEF'(AI(인공지능)·Bio(바이오)·Contents (콘텐츠)·Defense(방위산업)·Energy(에너지)·Factory(제조업))분야와 기업 지배구조 개선 및 주주환원 확대에 따라 기업가치 상승이 기대되는 종목에 선별 투자하는 상품이다. 펀드는 정책 수혜가 예상되는 개별 종목을 50%, 단기채 ETF(상장지수펀드)와 머니마켓펀드(MMF)로 구성된 채권을 50%씩 담아 수익성과 안정성을 동시에 추구한다. 목표수익률은 6%다. A클래스 기준 누적 운용수익률이 6%(누적 기준가격 1060원)에 도달하면 주식 관련 자산을 전량 매도한다. 이후에는 국내 채권 관련 자산 중심의 채권형으로 전환해 확보한 수익을 관리한다. 판매처는 신한은행, 대신증권, iM증권 등으로 오는 22일까지 모집 후 당일 설정할 예정이다.

최근 1주일간 사이드카가 6번 발동되는 등 코스피 시장 변동성이 커지면서 단일종목 레버리지 상품의 수익률도 10% 이상씩 출렁거리는 모습이 빈번해졌다. 이에 2배 수익률을 기대하고 단일종목 레버리지 상품을 매수한 투자자들은 기초자산보다 오히려 더 큰 손실을 떠안았다. 14일 한국거래소에 따르면 최근 1주일간 'KODEX 삼성전자단일종목레버리지'의 수익률은 -19. 5%를 기록했다. 'KODEX SK하이닉스단일종목레버리지'는 -17. 7%로 나타났다. 이들 상품은 각각 삼성전자와 SK하이닉스 개별 종목을 기초자산으로 한다. 같은 기간 삼성전자는 전 거래일 대비 2만9000원(8. 25%) 내린 32만2500원, SK하이닉스는 14만8000원(6. 44%) 내린 215만원에 거래를 마쳤다. 단일종목 레버리지 상품과 개별 종목 간 수익률 차이가 발생하는 이유는 음의 복리효과다. 레버리지 ETF(상장지수펀드)는 기간 수익률이 아닌 일간 수익률의 2배를 추종한다. 특히 상승과 하락이 반복되는 장세에서는 기초자산이 주가를 회복하더라도 음의 복리효과로 레버리지 ETF는 손실을 기록할 수 있다.

미래에셋증권이 국내에서 추진한 스페이스X 기업공개(IPO) 공모주 사모 청약이 무산되면서 스페이스X 공모주를 배정받아 ETF(상장지수펀드)와 펀드에 분배하려 했던 자산운용사의 계획에도 차질이 생겼다. 한국투자신탁운용은 전날 홈페이지 공지를 통해 당초 계획대로 스페이스X IPO 청약을 통해 확보한 주식을 'ACE 미국우주테크액티브'에 분배하지 못했다고 밝혔다. 국내에서 스페이스X 공모주 사모 청약을 진행한 미래에셋증권이 스페이스X 상장 물량을 최종적으로 배정받지 못하면서 한국투자신탁운용도 주식을 확보하지 못했기 때문이다. 앞서 한국투자신탁운용은 스페이스X IPO 참여와 상장 첫날 장내에서 매수한 주식을 활용해 ACE 미국우주테크액티브 내 스페이스X 비중을 최대 25%까지 늘릴 계획이라고 밝힌 바 있다. 주식 상장 첫날 주가가 오를 가능성이 큰 만큼 IPO 청약에 참여해 이같은 효과를 누리고, ETF 성과를 차별화하려 했으나 무산됐다. 결국 한국투자신탁운용은 스페이스X 상장 당일 장 중 스페이스X 주식을 매수해 ACE 미국우주테크액티브 ETF에 편입했다.

스페이스X, 로켓랩 등 성장하는 우주 기업뿐 아니라 인텔, 알파벳, 엔비디아 등 AI(인공지능) 데이터센터 관련 기업까지 함께 투자하는 새로운 미국 우주 ETF(상장지수펀드)가 국내 증시에 상장한다. 특히 오는 12일(현지시간) 상장하는 스페이스X를 최대 25%까지 담는 것이 특징이다. 키움투자자산운용은 오는 16일 'KIWOOM 미국우주데이터센터인프라' ETF를 출시한다. 이 ETF는 발사체 기업 등 순수 우주산업 기업에 최대 50%, 위성 및 광통신, 반도체 등 우주데이터센터인프라에 최대 50%를 투자하는 상품이다. 마지혜 키움투자자산운용 ETF솔루션팀 책임은 "일론 머스크 테슬라·스페이스X CEO(최고경영자), 제프 베이조스 아마존 창업자 등 빅테크 수장들은 우주 공간을 AI 데이터센터를 위한 대안 공간으로 보고 있다"며 "데이터센터를 우주에 올려 가동하려 하고 있다"고 말했다. 이어 "이에 우주와 데이터센터인프라를 합친 새로운 형태의 우주 ETF를 출시한 것"이라고 설명했다. 우주 데이터센터란 우주 공간, 주로 저궤도 위성 안에 설치하는 데이터센터다.

미래에셋증권이 국내에서 추진한 스페이스X IPO(기업공개) 공모주 사모 청약이 무산되면서 스페이스X 공모주를 배정받아 ETF(상장지수펀드), 공모펀드 등에 편입하려 했던 국내 운용사들의 계획에도 차질이 빚어졌다. 13일 금융투자업계에 따르면 한국투자신탁운용은 이날 스페이스X IPO 참여로 받은 배정 물량이 없음을 확인했다. 앞서 한투운용은 미래에셋증권이 주관하는 공모주 청약에 참여했다. 확보한 스페이스X 물량을 'ACE 미국우주테크액티브' ETF와 '한국투자글로벌우주기술&방산' 펀드에 분배할 계획이었으나 미래에셋증권이 공모 물량을 배정받지 못하며 무산됐다. 한투운용은 전일 자사 홈페이지에 "ACE 미국우주테크액티브 ETF의 스페이스X IPO 참여 관련 안내는 공식 공시 절차 및 대외비 준수 요청에 따라 부득이하게 연기됐다"고 공지한 바 있다. 한투운용은 전일 미래에셋증권으로부터 최종 배정 물량을 전달받을 예정이었으나 주관사 요청으로 배정 물량 공지 일정이 늦춰졌다는 안내를 게재했다. 다만 이날 새벽 현지에서 진행된 대표주관사의 최종 배정 과정에서 미래에셋증권은 판매가능한 스페이스X 물량을 받지 못했다.

비에이치아이와 한전기술이 장 마감 직전 급등해 상한가 마감했다. 한국투자신탁운용이 'ACE 원자력TOP10' ETF(상장지수펀드) 리밸런싱을 단행하면서 대량 매수세가 몰린 탓이다. 12일 한국거래소에 따르면 비에이치아이는 전날 대비 1만8600원(30%) 오른 8만600원에 거래를 마쳤다. 이날 비에이치아이는 오후 3시19분쯤까지 약보합세를 보였으나, 장 마감 직전 상한가를 기록했다. 한전기술(상승률 29. 98%)도 상한가 마감했다. 현대건설(28. 36%)과 한전KPS(29. 61%)도 급등했다. 이들 모두 오후 3시20분 이후 동시호가 구간에서 대규모 매수 주문이 유입돼 주가가 치솟았다. 동시호가 시간대에는 단일가 방식으로 종가가 결정되기 때문에 대량 매수·매도가 몰리면 주가 변동성이 커진다. 이날 한국투자신탁운용의 ACE 원자력TOP10 ETF가 정기 리밸런싱을 맞아 구성종목 비중을 조정하면서 비에이치아이, 한전기술, 현대건설, 한전KPS를 장 마감 직전 매수하면서 이같은 일이 벌어진 것으로 확인됐다.

KCGI자산운용이 국내 우량 중장기 채권에 투자하는 'KCGI코리아종합채권 펀드'를 출시한다고 12일 밝혔다. KCGI코리아종합채권 펀드는 약 2200조원 규모의 국내 채권시장을 대표하는 'KIS종합채권 지수'를 추종하는 펀드다. 총보수는 CF클래스 기준 0. 138%다. 환매수수료는 없다. KCGI코리아종합채권 펀드는 신용등급 AA-이상, 잔존만기 3개월~50년의 국내 채권을 선별해 투자한다. 펀드의 벤치마크(BM)인 'KIS종합채권지수 (AA- 이상)+기준금리 10%'의 지난 10일 기준 평균 만기(듀레이션)은 4. 87년, 만기수익률(YTM)은 3. 97%다. KCGI자산운용은 종합자산운용사로서 채권운용부문 역량 강화를 위해 지난해 7월 기존 채권운용팀을 본부로 격상했다. 본부장은 미래에셋자산운용 채권운용본부장을 역임한 홍사욱 상무가 맡는다. KCGI자산운용 관계자는 "최근 시장의 예상을 초과하는 물가와 성장 상승세로 금리 상승이 지속되었으나 상당폭 선반영된 금리 수준을 고려할 때 중장기적으로 추가적인 금리상승은 제한적일 것으로 예상된다"며 "다양한 채권 전략 분산을 통해 안정적으로 초과수익을 추구할 것"이라고 말했다.