머니투데이

LS증권은 12일 삼성증권의 실적 성장이 계속될 것이라며 목표주가를 기존 11만1000원에서 15만원으로 상향했다. 그러나 최근 주가 급등으로 인해 삼성증권 주식의 추가 상승 여력은 제한적일 것이라고 판단했다. 이에 투자의견을 기존 '매수'에서 'HOLD(보유)'로 하향했다. 전배승 LS증권 연구원은 "삼성증권의 올해 1분기 순이익은 4509억원으로 시장 예상치를 상회했다"며 "증시 거래대금 급증에 따른 큰 폭의 수수료 이익 증가와 운용이익 호조가 더해지며 역대 최대 실적을 시현했다"고 분석했다. 전 연구원은 "전 분기와 전년 동기 대비 이익 규모가 두배 가량 증가한 상황에서 분기(연환산) ROE(자기자본이익률)가 22%에 달했다"며 "지난 4분기에 이어 판관비 증가율이 17%로 높게 나타났으나, 실적과 고객자산 증대에 따른 인건비와 시스템 투자 확대 영향이며 순영업 수익 급증으로 판관비율은 33%로 낮게 나타났다"고 말했다. 올해 2분기에도 국내 주식 거래대금 급증세가 이어지고 있는 만큼 삼성증권의 추가 성장이 이어질 것이란 전망이다.

BNK투자증권이 롯데케미칼에 대해 지난 1분기 영업이익이 10개 분기 만에 흑자로 돌아서며 시장 컨센서스(평균 전망치)를 상회했다며 목표주가를 9만4000원으로 기존보다 2. 2%(2000원) 높였다. 투자의견은 '보유'를 유지했다. 12일 김현태 BNK투자증권 연구원은 "올해 1분기 연결 OP(영업이익)는 735억원(OPM(영업이익률) 1. 5%)으로 흑자 기록하며 컨센서스를 상회했다"고 했다. 김 연구원은 "2월 말 이란-미국 전쟁 발발 후 석유화학 제품 가격이 전반적으로 급등하면서 밸류체인(가치사슬) 전반에 긍정적 래깅(원료 투입 시점과 제품 판매 시점 간 가격 시차로 발생하는 이익 효과) 효과가 발생했고, 가격 상승으로 재고충당금 환입도 반영됐기 때문"이라고 했다. 이어 "회사 측은 각 효과를 긍정적 래깅 2500억원, 충당금 환입 500억원이라고 밝혔다"며 "두 가지 모두 가격 상승 영향이기 때문에 향후 제품가 변동에 따라 실적 변동성이 확대될 가능성이 있다"고 했다. 그러면서 "급등한 제품 가격이 하락하면 역래깅(가격 하락 시 재고평가 손실이 발생하는 효과)이 본격화되면서 실적이 크게 악화될 우려가 있다"며 "회사 측은 2분기에도 높은 가격이 유지되고 있어 역래깅 우려할 상황이 아니며 실적 개선을 예상한다고 밝혔다"고 했다.

롯데케미칼이 중동발 지정학적 위기에도 나프타와 에탄을 활용한 제품 스프레드(마진)를 높은 수준으로 유지하면서 2분기에도 흑자기조를 유지할 것이라는 전망이 나왔다. 이용욱 한화투자증권 연구원은 12일 리포트에서 "롯데케미칼에 대한 목표주가를 기존 10만원에서 13만원으로 상향 조정한다"며 "종전 이후 상황에 대한 불확실성은 여전하나, 전쟁 이후 변화된 업황 개선세를 반영해 목표 주가를 상향한다"고 밝혔다. 이 연구원은 목표주가 상향 조정의 근거를 "12개월 선행 BPS(주당순자산)에 NCC(나프타 분해시설 상품) 스프레드 반등기였던 2020~2022년 평균 PBR(주가순자산비율) 0. 5배를 적용했다"로 들었다. 이 연구원은 "글로벌 화학 업황은 중국발 공급 과잉으로 여전히 녹록지 않은 상황이지만, 미-이란 전쟁 이후 나프타보다 제품 가격이 더 크게 상승해 NCC 스프레드는 전쟁 전보다 높다"며 "유가 상승에 따른 수요 파괴 우려가 있었으나, 중동 설비 공격에 따라 공급도 축소됐고, 인도와 중국이 이란이나 러시아산 저가 원유와 나프타를 사용하는 데 제한이 걸리면서 국내 업체와의 원가 격차가 축소됐다"고 설명했다.

DB증권이 에쓰오일(S-Oil)의 목표주가를 기존 11만원에서 14만원으로 올렸다. 한승재 DB증권 연구원은 "에스오일의 1분기 영업이익은 1조2300억원으로 시장 컨센서스(평균 증권사 추정치) 1조1900억원에 부합했다"며 "이란 전쟁에 따른 원유·정제마진 급등으로 재고관련 이익 6434억원이 반영됐다"고 말했다. 이어 "정유는 재고관련 이익(5250억원), 래깅효과(4300억원)가 전체 영업이익의 92% 차지한다"며 "전쟁 영향이 본격화한 3월은 정제마진 초강세에도 정기보수, 최고 가격제로 유가관련 이익을 제외하면 적자라고 언급한다"고 설명했다. 래깅효과는 원유 구매시기와 석유제품 판매시기 사이 유가 변동에 따른 마진 등락효과를 말한다. 한 연구원은 "일회성으로 치부하기에는 정유 이익 규모가 매우 크고 전쟁으로 수급이 더욱 극심해진 상황"이라며 "올해 이익 급등은 재무부담의 숨통을 트이게 할 것으로 보이며 샤힌프로젝트 수익성 개선 기대감도 더 커질 것으로 판단한다"고 말했다. 다음달 두바이유가 90달러로 안정된다는 가정하에 2분기 영업이익은 9485억원을 기록할 것으로 추정된다.

유진투자증권이 12일 네오위즈에 대한 목표주가를 기존 대비 20. 0% 낮은 2만8000원으로 하향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 정의훈 유진투자증권 연구원은 "'P의거짓' DLC(다운로드형 확장판) 매출 하락에 따라 모바일 비중이 증가하면서 변동비 비중 상승을 반영했고, 이에 실적 추정치를 하향하며 목표가를 낮췄다"고 밝혔다. 그러면서 "신작 공백기 구간으로 단기 주가 모멘텀이 제한적"이라며 "신작 파이프라인이 가시화하는 시점이 다가오는 만큼, 중장기 관점에서의 접근이 유효하다"고 했다. 정 연구원은 또 "6개 신작 파이프라인 중 5개가 개발단계로 진입했기 때문에 올해 기대작 '안녕서울: 이태원편'이 출시될 4분기로 접어들어야 개발 가시성이 높아질 전망"이라고 밝혔다. 전날 공시에 따르면 네오위즈는 올해 1분기 연결 매출 1014억원, 영업이익 70억원을 기록했다. 전년동기 대비 매출은 13. 9% 늘고 영업이익은 32. 0% 감소했다. 정 연구원은 "영업비용(945억원·전년동기 대비 20% 감소)에선 전분기 일회성 인센티브 비용을 제거한 데 따른 인건비 하락과 외주 마케팅 활용을 통한 효율화 효과가 있었지만, 모바일 IP(지적재산) 매출비중 확대에 따른 플랫폼 수수료·로열티 비용 등 변동비율이 다소 상승해 수익성을 훼손했다"고 밝혔다.

키움증권은 국내 백화점 사업부의 수익성 강화로 롯데쇼핑이 1분기 깜짝 실적(어닝 서프라이즈)을 달성했다고 12일 분석했다. 목표주가를 기존 15만원에서 19만원으로 상향하고 투자의견 '매수'를 유지했다. 박상준 키움증권 연구원은 "내수 소비경기 호조와 방한 외국인 증가 등에 힘입어 국내 백화점 중심의 실적 개선이 지속될 것"이라며 "특히 영업레버리지와 재무레버리지 효과가 상대적으로 높다"고 설명했다. 이어 "해외사업과 에프알엘코리아(FRL코리아) 실적 호조가 실적 추정치 상향 폭을 키울 것"이라고 전망했다. 롯데쇼핑의 1분기 영업이익은 전년 동기 대비 71% 증가한 2529억원을 기록하며 시장 기대치를 22% 웃돌았다. 매출액은 4% 증가한 3조5816억원이다. 국내 백화점 1분기 영업이익이 전년 동기 대비 556억원 증가하며 롯데쇼핑의 실적 성장을 이끌었다. 박 연구원은 "감가상각비 증가 효과를 제외하면 기존 점포의 매출 성장으로 인한 증가 효과는 625억원 수준으로 추산된다"며 "전반적인 매출 고성장과 고마진 패션 상품군 성장세에 힘입어 매출 증가에 따른 영업레버리지 효과가 커지고 있다"고 말했다.

흥국증권이 SK에 대해 자회사 지분가치 상승으로 재평가가 지속될 것으로 전망된다며 매수 투자의견과 함께 목표주가를 76만원으로 상향 조정한다고 12일 밝혔다. 기존 목표가는 49만원. 흥국증권은 SK의 이익이 올해 증가할 것으로 봤다. 연간 연결기준 매출액은 전년동기대비 0. 4% 감소한 122조2000억원, 영업이익은 307. 1% 증가한 4조5000억원을 기록할 것으로 전망했다. 흥국증권에 따르면 SK스퀘어, SK이노베이션, SK텔레콤 등 주력 자회사 실적 개선과 비핵심자산 매각과 투자 회수로 자본 효율성이 제고되고 있다. SK이노베이션, SK에코플랜트 등은 구조조정 이후 계열 전반의 밸류 체인 일원화가 이뤄지고 있고, SK하이닉스 실적 급증과 SK텔레콤의 안정적 현금흐름이 유지되고 있다. SK이노베이션의 배당 재개 가능성이 있고 순차입금은 6조6000억원으로 안정적 수준이다. 박종렬 흥국증권 연구원은 "2024년 10월 밸류업 공시를 통해 주주환원 규모를 점진적으로 확대하겠다고 밝힌한 바 있다"며 "주주환원 정책의 일환으로 보유 자사주(지분율 24.

NH투자증권이 12일 대덕전자에 대한 목표주가를 기존 대비 29. 2% 높은 18만원으로 상향했다. 전날 공시한 신규 시설투자로 실적 확대를 기대할 수 있다는 분석이다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 황지현 NH투자증권 연구원은 "이번 증설 공시는 주가에 긍정적으로 작용할 것으로 판단한다"며 "대덕전자의 메모리 패키지 기판 가동률은 이미 지난해 하반기부터 90%를 상회하며 최대 생산능력 수준이었다"고 밝혔다. 그러면서 "올해 1분기엔 일부 메모리 라인을 수익성이 더 높은 FC-CSP(플립칩 칩스케일패키지)로 전환하며 메모리 패키지 기판 쇼티지(공급부족)이 더욱 심화한 상황"이라며 "증설은 초과수요 구간에서 중장기 성장여력을 확보한 투자란 점에서 큰 의미가 있다"고 했다. 대덕전자는 전날 정규장 마감 후 2130억원 규모의 반도체용 제품 생산공장 증축·부대시설 투자를 공시했다. 투자기간은 같은날부터 내년 말까지로 밝혔다. 황 연구원은 "투자대상은 인프라·건물 중심이고, 앞으로 기계·설비 투자가 추가적으로 집행될 예정"이라며 "그린필드 투자 특성상 1년 이상의 시간이 소요될 것으로 예상되며 본격적인 가동시점은 내년 3분기로 전망한다"고 밝혔다.

SK하이닉스가 일라이릴리와 마이크론을 제치고 글로벌 시가총액 14위에 올랐다. 하루 만에 16위에서 14위로 두 계단 상승했다. 11일 전 세계 기업 시가총액을 집계하는 컴퍼니마켓캡에 따르면 SK하이닉스는 시가총액 9047억달러로 세계 시총 14위 기업이 됐다. 이날 SK하이닉스는 미국의 마이크론과 일라이 릴리를 제쳤다. 지난달 26일 미국의 엑손모빌과 비자를 제치고 18위에서 16위로 오른지 약 2주 만이다. 당시 SK하이닉스의 시가총액은 6255억달러였다. SK하이닉스는 현재 5거래일 연속 신고가를 갈아치우고 있다. 이날 SK하이닉스는 전 거래일 대비 19만4000원(11. 51%) 오른 188만원에 거래를 마쳤다. 장 중 한 때 194만9000원까지 오르며 주가 200만원을 넘보기도 했다. 한국거래소에 따르면 이날 SK하이닉스 시가총액은 1339조8804억원이다. 업계는 SK하이닉스가 삼성전자에 이어 국내 기업 두번째로 시총 1조달러 클럽에 진입할 수 있을 것으로 내다보고 있다. 이날 삼성전자 시가총액은 1조2710억달러로 세계 11위였다.

가상자산 매집을 선언한 코스닥 DAT(디지털자산 트레저리) 상장사들이 올 들어 증시에서 고전하고 있다. 기업가치와 직결되는 가상자산 가격이 국내외 증시 랠리와 동떨어진 약세를 이어가면서 투자심리가 사그라드는 모양새다. 11일 한국거래소에서 비트맥스는 3160원에 거래를 마치며 연초 대비 50. 25% 하락을 기록했다. 시가총액은 같은 기간 591억원에서 338억원으로 내려앉은 상태다. 2021년 메타버스 플랫폼 기업 '맥스트'로 코스닥 시장에 상장된 이곳은 지난해 2월 사명 변경과 함께 국내증시에서 최초로 DAT를 선언했다. 다른 비트코인 DAT 기업 비트플래닛(옛 SGA)은 연초 대비 23. 38% 내린 672원으로 지난달 17일 장을 마친 채 액면병합에 따른 거래정지에 돌입, 현재 거래재개를 기다리고 있다. 현 시총은 791억원이다. 파라택시스이더리움(옛 신시웨이)은 이날 1622원(시총 363억원)으로 마감, 올 들어 3. 31% 상승했으나 사업전환 전 본업인 IT(정보기술) 보안솔루션이 실적을 떠받치는 실정이다.

와이지엔터테인먼트 소속 그룹 베이비몬스터가 글로벌 영향력 확대에 맞춰 두 번째 월드투어 규모를 대폭 확장한다. 와이지엔터테인먼트는 11일 공식 블로그를 통해 '2026-27 BABYMONSTER WORLD TOUR [춤 (CHOOM)] IN ASIA & OCEANIA' 포스터를 게재하고 상세 일정을 공개했다. 이번 공고에 따르면 베이비몬스터는 아시아 8개 도시(마닐라·마카오·자카르타·방콕·쿠알라룸푸르·타이베이·싱가포르·홍콩)와 오세아니아(Oceania) 3개 도시(오클랜드·멜버른·시드니)를 방문한다. 앞서 확정된 서울과 일본 6개 도시(고베·후쿠오카·요코하마·치바·나고야·오사카)를 포함하면 현재까지 확정된 투어 규모는 총 18개 도시, 27회차에 달한다. 특히 오사카 공연은 일본 5대 돔 중 하나인 교세라 돔 개최를 확정했다. 이는 데뷔 약 2년 5개월 만의 돔 무대 입성으로, 역대 K팝 걸그룹 중 데뷔 후 최단기간 기록이다. 베이비몬스터는 지난해 첫 번째 월드투어 '헬로 몬스터스(HELLO MONSTERS)'를 통해 총 20개 도시에서 32회 공연을 진행하며 약 30만 명의 관객을 동원한 바 있다.

문화·콘텐츠 기업 대원미디어는 대한민국 최초의 글로벌 카드 컬쳐 종합 페스티벌인 '코리아 카드 컬처 페어 2026'(KCCF 2026)을 개최한다고 11일 밝혔다. KCCF 2026은 '세상 모든 카드, 여기로 집(ZIP)결'이라는 슬로건으로 전세계 유수의 글로벌 카드 기업들과 인기 IP(지식재산권)들을 한자리에 모아, 카드 컬쳐 팬들에게 '카드 유니버스'를 체험할 수 있는 자리로 기획했다. 이번 행사는 대원미디어와 카드 하비 코리아가 공동 주최하며, 서울 aT센터에서 다음달 6일과 7일 양일간 개최된다. 유희왕, 원피스, 디지몬, 니벨아레나, 뱅가드, 쿠키런, SCC, TOPPS, PANINI 등 다양한 장르의 인기 카드들을 모두 만나볼 수 있는 KCCF 2026는 국내에서 카드 산업을 주도하는 30여개사가 참여를 확정했다. 이번 행사는 다양한 카드별 세계관과 팬덤들이 한자리에 모여 카드 컬쳐를 함께 즐길 수 있는 새로운 플랫폼으로 많은 관심을 모을 것으로 회사는 기대하고 있다. 김기남 대원미디어 상무는 "대한민국에서 카드 산업을 선도하고 있는 기업으로서 카드 팬들이 실제로 체험하고 소통과 교류를 나눌 수 있는 축제의 장을 마련하고자 국내 최초의 카드 컬쳐 종합 페스티벌 행사인 KCCF 2026를 준비했다"며 "KCCF 2026에서 전세계 카드 산업의 현재와 미래를 만나볼 수 있는 대한민국 서브 컬쳐의 대표 행사로 거듭날 수 있도록 최선을 다하겠다"고 말했다.