지난주 코스피 4100선 회복
이번주 FOMC·AI실적 주목
증권가, 3800~4250선 제시
반도체·로봇 등 종목에 관심
미국의 12월 기준금리 추가인하가 확실시되고 코스피지수가 약 보름 만에 4100을 회복하면서 연말 '산타랠리' 기대감이 높다. 11월 내내 한국주식을 내다 팔았던 외국인투자자도 순매수로 돌아서면서 시장이 안정되는 모양새다.
7일 한국거래소에 따르면 지난주(1~5일) 코스피지수는 전주(3926.59) 대비 173.46포인트(4.42%) 오른 4100.05에 거래를 마쳤다. 기관은 2조1807억원, 외국인은 2조298억원어치를 순매수했고 개인은 3조9790억원 규모를 순매도했다. 미국 연방준비제도(이하 연준)가 오는 10일(현지시간) 열리는 12월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리를 인하할 것이라는 기대감과 AI(인공지능) 반도체 투자유지 등으로 외국인이 순매수로 돌아서며 상승했다.
김종민 삼성증권 리서치센터 투자정보팀 수석연구위원은 "특별한 이벤트가 없는데 지수가 상승한 것은 약세장과 달리 대기매수세가 견조하다는 강세장의 특징을 방증한다"며 "유동성 환경은 안정화되고 AI 성장스토리는 여전히 확장되며 산타랠리를 기대할 수 있는 우호적 환경이 조성되고 있다"고 했다.
업계는 이번주 FOMC에서 금리가 인하될 것이라고 본다. 현재 미국 기준금리는 4.00~4.25% 구간인데 0.25%포인트 인하 뒤 3.75~4.00% 구간으로 결정될 가능성이 높다. 박성중 신한투자증권 연구원은 "금리인하 확률은 87%까지 상승했고 AI 버블 논란도 수위조절 중"이라며 "미국 금리인하와 (비둘기파적) 차기 연준 의장 지명 가능성 등 통화완화 기조는 증시에 우호적 요인"이라고 했다.
대신증권은 이번주 코스피지수 예상구간을 3800~4250으로, NH투자증권은 3850~4200으로 제시했다. 금리인하 기대감이 반영될 수 있으나 연말 차익실현 매물이 발생할 가능성도 있다는 분석이다.
증권업계는 금리인하가 거의 확실시된 만큼 미국 AI 인프라기업 실적에 주목해야 한다고 조언했다. 오는 11일 오라클과 어도비, 12일 브로드컴, 18일 마이크론이 실적을 발표한다. 실적을 통해 AI 인프라 투자에 대한 확신을 얻을 수 있을 것으로 보인다.
황준호 상상인증권 연구원은 "미국발 AI 서비스 수요감소에 따른 불확실성이 부각돼 반도체 섹터에 대한 조정이 이뤄졌지만 여전히 AI 인프라 투자는 견조하게 유지될 것"이라며 "오히려 도널드 트럼프 행정부가 로봇산업 투자를 시사하면서 한국 증시에서도 로봇뿐 아니라 자동차, 기계 등이 주목받을 것"이라고 말했다.
정해창·이경민 대신증권 연구원도 "자동차업종은 대미 관세 15% 인하의 11월 소급적용 확정 후 긍정적 모멘텀을 지속하고 있다"며 "PER(주가순이익비율) 6배 미만, PBR(주가순자산비율) 0.5배에 불과하던 밸류에이션 저평가와 대미 관세라는 악재 소멸로 외국인과 기관이 순매수하면서 빠르게 반등 중"이라고 했다.
독자들의 PICK!
하나증권은 삼성전자·한화오션·현대모비스·LG·한국타이어앤테크놀로지·카카오페이·리노공업·로보티즈 등을 추천했다. 삼성증권은 반도체·테크·전력기기·원전 등 범AI 섹터와 로봇·바이오 포트폴리오를 추천했다. 추천종목은 삼성전자·SK하이닉스·두산에너빌리티·HD현대중공업·한화에어로스페이스·효성중공업·이수페타시스·리가켐바이오·로보티즈 등이다.
