현대차증권이 삼성전자(219,500원 ▼5,000 -2.23%)에 대해 목표주가를 14만5000원으로 12.4% 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
29일 노근창 현대차증권 연구원은 "2026년 예상 BPS(주당순자산가치)에 목표 PBR(주가순자산비율) 1.9배를 적용하고, 2025년 평균 PRB을 적용했다"고 했다.
노 연구원은 "4분기 내내 진행되고 있는 범용 메모리 가격 상승은 HBM3e(고대역폭메모리 5세대) 가격에도 긍정적인 영향을 주고 있으며 기존 예상보다 우호적인 HBM3e 가격 협상을 반영해 2026년과 2027년 순이익 전망을 상향한다"고 했다.
이어 "올해 4분기 DDR5(5세대 D램),NAND(낸드플래시) 가격이 모두 급등하고 있으며 우호적인 환율 효과 등에 힘입어 DS(반도체) 사업부 영업이익은 기존 전망치를 21.8% 상회할 것으로 예상된다"라고 했다.
이어 "SDC(삼성디스플레이)도 우호적인 환율과 제품구성(믹스) 개선 효과에 힘입어 기존 전망치를 36.8% 상회할 것으로 보인다"고 했다.
