NH투자증권은 2일 주가가 역사적 밸류에이션 저점에 도달한 셀트리온(196,700원 ▼9,300 -4.51%)이 새해에는 상승할 것이라고 전망했다. 이에 목표주가를 기존 23만원에서 25만원으로 상향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다.
셀트리온의 주가는 지난달 30일 기준 18만1000원이다. 한승연 NH투자증권 연구원은 "셀트리온의 주가는 상각 전 영업이익 대비 기업가치(EV/EBITDA) 21배로, 역사적 밸류에이션 하단에 도달했다"며 "올해 실적 고성장과 JP모간 헬스케어 발표, 밸류에이션 매력 부각으로 주가가 장기 박스권을 탈출할 것"이라고 기대했다. 이어 "신규 매수 관점 적기"라고 덧붙였다.
한 연구원은 "최근 바이오시밀러(바이오의약품 복제약) 경쟁사들의 주가 강세를 반영해 멀티플을 상향한다"며 올해 셀트리온의 영업이익은 1조7000억원, 매출은 5조1000억원으로 각각 전년 대비 48%와 24% 증가할 것"이라고 전망했다.
지난해 4분기 실적도 시장 컨센서스를 상회할 것이란 전망이다. 한 연구원은 "셀트리온의 지난해 4분기 실적은 고른 바리오시밀러 매출 상승과 비용 통제로 컨센서스를 웃돌 것으로 기대한다"며 "4분기 영업이익은 4741억원, 매출은 1조2884억원으로 각각 전년 동기 대비 141%와 21% 증가할 것"이라고 했다
