"AI 경쟁 끝났을 때 살아남는 기업에 투자해야…이 기업들 주목"

[ETF 릴레이 인터뷰]⑩김승현 하나자산운용 1QETF퀀트솔루션본부장

[편집자주] 분산, 간접, 장기 투자라는 장점을 기반으로 개미들의 대표 투자 수단이 된 ETF(상장지수펀드). '21세기 최고의 금융 상품'으로 불리는 ETF 투자를 경험하고 실력을 겨뤄 볼 'ETF 투자왕' 대회가 오는 9월 개최된다. 대회에 앞서 ETF 시장 성장을 주도하고 이끌어 온 주요 운용사 ETF 본부장들에게 하반기 투자 전망과 전략 아이디어, 유망한 ETF 종목에 대한 조언을 들어본다.

"AI(인공지능)의 성장성 자체는 의심하지 않습니다. 다만, 어떤 AI 기업이 얼마나 돈을 벌면서 투자할 수 있느냐는 중요합니다. 결과적으로 AI 경쟁이 끝났을 때 살아남을 기업에 주목해야 합니다."

김승현 하나자산운용 1QETF퀀트솔루션본부장은 지난 24일 머니투데이와 진행한 인터뷰에서 이같이 말했다. 김 본부장은 △우수한 기술력 △AI 수요처 확보 △CAPEX(설비투자) 자금 여력 등을 갖춘 기업이 AI 경쟁에서 우위를 점할 것이라고 분석했다.

이에 따라 하나자산운용은 올해 '1Q 엔비디아알파벳미국채혼합50(9,765원 ▼30 -0.31%)', '1Q 현대차기아채권혼합50(8,280원 ▼105 -1.25%)', '1Q K반도체TOP2+(10,235원 ▼40 -0.39%)', '1Q K반도체TOP2채권혼합50(12,385원 ▲70 +0.57%)' 등 새로운 ETF(상장지수펀드) 9개를 출시했다.

김 본부장은 "AI 관련해 가장 큰 수혜를 받을 것으로 예상되는 국내 기업은 삼성전자(261,500원 ▲4,500 +1.75%), SK하이닉스(1,688,000원 ▲10,000 +0.6%), 현대차(408,000원 ▼13,000 -3.09%), 기아(131,400원 ▼3,500 -2.59%)"라며 "특히 현대차·기아는 모빌리티에서 휴머노이드 로봇으로 전환하는 시기에 수혜를 볼 수 있는 기업"이라고 말했다.

이어 "현대차·기아는 보유한 현금도 많고, 휴머노이드 로봇을 자신들의 공장에 가장 먼저 적용할 수 있는 기업"이라며 "즉, 수요를 이미 확보했다"고 설명했다.

해외 기업 중에서는 엔비디아와 알파벳을 지목했다. 김 본부장은 "엔비디아와 구글은 기본적으로 압도적인 기술력, 경제적 해자를 갖추고 있고, 계속해서 돈을 벌고 있다"며 "그동안 반도체주가 달린 만큼 하이퍼스케일러(초대형 데이터센터 운영사) 투자에 대한 관심도 이어 나갈 수 있을 것"이라고 분석했다.

김 본부장은 운용 전략 측면에서 2세대 채권 혼합 상품을 주목했다. 2세대 채권 혼합 상품이란 주식과 채권을 반반 투자하는 ETF를 뜻한다. 올해 하나자산운용이 출시한 ETF 9개 중 5개가 2세대 채권 혼합 상품이다.

2세대 채권 혼합 ETF는 채권 비중이 50%인 만큼 DC(확정기여)형 퇴직연금과 IRP(개인형 퇴직연금)에서 100% 한도로 투자할 수 있다. 퇴직연금 내 위험자산 비중인 70%를 주식형 ETF로 모두 채운 투자자의 경우 이 ETF를 활용하면 계좌 내 실질 주식 비중이 85%로 높아진다.