[CEO칼럼]은행산업 도약을 위한 제언

외환위기 이후 지속되어 온 구조조정과 펀더멘털 개선으로 양호한 영업환경 속에서 실적 호조를 누려왔던 국내 은행들은 최근 새로운 시련에 직면해 있다. 경기침체 상황에서 가계 및 중소기업 포트폴리오의 급증에 따른 자산부실화 우려와 계열기업군이라 하여 외환위기 때와 같이 미흡한 신용위험 관리를 되풀이한 SK글로벌의 부실화가 바로 그것이다. 이로 인해 대부분의 은행들이 상반기 저조한 실적을 거둔 것으로 집계되고 있으며 하반기 전망도 어둡기만 하다.

국내 은행은 외환위기 이후 안전자산 선호현상에 의한 수신 증가와 이를 바탕으로 과거 대기업 위주의 신용공여에서 주택담보대출 등 가계대출 위주로 여신포트폴리오 조정 과정을 거쳐 왔으며, 이러한 현상은 증시침체와 저금리 기조 유지를 통한 내수위주 경기부양책 등으로 인하여 2003년에도 지속되어 왔다.

이를 바탕으로 국내 은행의 자산규모는 지속적인 증가세를 보여왔으며 대기업·계열기업 위주의 부실자산 감축에 의한 자산건전성 제고와 더불어 이자수익 자산 확대 등에 힘입어 은행산업 전체적으로 수익성이 개선돼 왔다.

하지만 국내 은행들은 최근 SK글로벌 부실화에 대한 충당금적립 부담과 외환위기 이후 새로운 수익원으로 인식하면서 경쟁적으로 비중을 확대해 왔던 가계 및 중소기업 대출부문의 신용위험 증대라는 새로운 도전에 직면해 있다. 물론 SK글로벌에 대한 익스포저는 과거 대우, 현대 등 계열기업의 부실화 규모에 비해서는 상대적으로 적은 수준이며, 가계여신의 경우 속성상 신용집중 위험이 낮고 주택담보 등 담보대출 위주로 신용공여가 이루어지는 등 외환위기 당시 은행들이 겪었던 위험에 비해서는 그 충격의 정도가 현저히 낮은 것으로 판단된다.

그럼에도 불구하고 최근의 경제·금융환경의 급격한 변화에 따라 은행들이 적극적으로 도입한 리스크관리 시스템과 보수적인 신용위험 관리 등 리스크관리 능력이 과연 본질적으로 개선되었는지에 대해 우려감이 생기고 있는 것이 사실이다.

위기는 곧 기회일 수 있다. 국내 은행들의 본원적인 펀더멘털 개선을 위해서는 리스크관리 능력의 개선을 위한 끊임없는 노력이 필요하다. 은행 여신규모의 증대나 포트폴리오의 변화는 실적개선의 기회가 될 수 있으나, 동시에 적절한 위험관리 능력의 보강은 무엇보다필수적이다. 이자수익에 대한 의존도가 높은 상업은행 기능을 수행하고 있는 국내 은행들에 있어 리스크관리, 특히 신용리스크 관리 역량의 제고는 은행 경영의 모든 것이라고 할 수 있을 것이다.

또 지속적인 자본확충 노력을 통한 재무건전성의 확보도 시급하다. 은행에서 자본은 리스크에 대한 최후의 완충기능을 수행하는 가장 기본적인 요소라 할 수 있다. 국내 은행들이 국제신용평가기관의 평가에서 낮은 재무건전성 등급을 받는 가장 큰 이유 중 하나가 바로 미흡한 자본 적정성 때문이므로 이에 대한 개선 노력이 그 어느 때보다 절실하다.

새로운 경영환경 하에서의 성장을 위해서는 차별화와 집중화된 경영전략의 수립도 필요하다. 신한금융지주회사의 조흥은행 인수가 확정됨에 따라 일단 수면위로 부상되었던 은행간의 합병 움직임은 일단락되었으며, 대형화를 통한 은행산업내 경쟁구도 재편 또한 일단 마무리된 것으로 보인다.

따라서 은행들은 이제 무분별한 자산규모 확대와 대출을 통한 유사한 신용포트폴리오의 지향 등 단기적인 시각에서 벗어나 개별은행의 입장에서 최적의 포지셔닝과 집중화를 통한 장기적인 안목의 경영전략을 갖추어야만 급변하는 경제·금융환경의 변화에 대응해 나갈 수 있을 것이다.