동양종합금융증권은 16일삼성전자(167,800원 ▲2,000 +1.21%)에 대해 3분기 이후 실적개선이 본격화될 것으로 전망하며 투자의견 '매수', 목표주가는 79만원으로 상향조정했다.
동양종합금융증권은 반도체부문과 LCD부문, 핸드셋부문 모두 개선될 것으로 전망했다. 특히 3/4분기 다소 조정을 보일 것으로 예상했던 NAND 가격이 공급 제한 요인으로 강세를 유지할 가능성이 높아졌다며 2007년 하반기와 2008년 실적전망을 상향 조정했다.
이문한 동양종합금융증권 애널리스트는 "3/4분기 반도체는 D램과 NAND 모두 수요호조, 공급제한으로 가격상승이 지속될 전망"이며 "메모리 반도체는 2/4분기를 바닥으로 업황이 상승전환"한 것으로 판단했다.
D램 68nm, NAND 51nm 비중 확대로 외형 증가와 수익 개선이 기대되며, 3/4분기 반도체 매출은 전분기대비 21% 증가한 5조1000억원, 영업이익은 134% 증가한 7700억원으로 전망했다.
LCD부문은 2/4분기에 이어 하반기 실적도 호조가 지속돼 2007년은 본격적인 수익 개선의 원년이 될 것으로 내다봤다.
3/4분기 가격 안정에 이은 하반기 대형 TV 패널 판매확대와 8세대 본격 램프업(Ramp-up)으로 2007년 전체 매출액은 전년대비 16% 증가한 13조6000억원, 영업이익은 89% 증가한 1조2400억원이 될 전망이다.
핸드셋부문은 2/4분기 시장 점유율이 확대되면서 하반기 수익성이 개선될 것으로 예상했다.
3/4분기 핸드셋 매출액은 4조4000억원, 영업이익은 5000억원 예상되며, 2007년 전체 핸드셋 판매량은 전년대비 33% 증가한 1억5200만대, 매출은 1% 감소한 17조1000억원, 영업이익은 4% 증가한 1조8200억원으로 전망했다.
