삼성전자, 2분기 영업익 컨센서스 소폭 하회 전망…목표가는 상향-교보증권

교보증권이 삼성전자(327,250원 ▼6,750 -2.02%)에 대해 메모리 전방위 수요가 확대되고 구조적 공급 부족이 오는 2028년까지 지속될 것이라며 목표주가를 50만원으로 기존(33만원) 대비 51.5% 높였다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

1일 최보영 교보증권 연구원은 "삼성전자의 지난 2분기 매출액은 176조2000억원, 영업이익은 80조3000억원을 전망하며 충당금 반영으로 인해 시장 컨센서스(증권사 평균 전망치) 영업이익 86조원을 소폭 하회할 것"이라며 "그럼에도 불구하고 메모리 가격이 기존 가정을 상회하고 원화 약세까지 가세해 외형과 수익성이 동반 개선돼 사상 최대 분기 실적을 시현할 전망"이라고 했다.

최 연구원이 제시한 전망치는 삼성전자의 매출과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 136.4%, 1618% 늘어난 것이다.

최 연구원은 "삼성전자는 범용 D램·낸드 가격 급등을 주도하며 D램·낸드 시장 점유율 1위(각 38%·29%)를 유지하고 엔비디아향 HBM4(4세대 고대역폭 메모리) 첫 납품으로 HBM(고대역폭 메모리) 추격을 본격화하며 비메모리 적자 축소로 종합 반도체 경쟁력을 회복하고 있다"고 했다.