머니투데이

엔캐리트레이드 청산 공포가 한국 채권시장에 전이되면서 한국 10년만기 국채 금리가 치솟았다. 2일 트레이딩이코노믹스가 장외시장 은행간 수익률 견적에 기반해 산출한 한국 10년만기 국채 금리는 오전 9시48분 기준 3. 388%까지 치솟았다. 트레이딩이코노믹스 기준으론 2024년 5월 이후 최고치다. 국내 채권금리 대표 시세인 금융투자협회 채권금리에서 집계된 연중 최고치(3. 387%)도 웃돌았다. 직전 거래일 종가는 약 3. 34% 수준으로 연고점 부근에서 소폭 조정받던 상태였으나 일본발 충격파가 국내 금리를 한 단계 더 밀어올린 것이다. 이날 오전 일본 도쿄채권시장에서 일본의 10년물 국채 금리는 1. 888%까지 올라 2008년 6월 이후 약 17년 6개월 만에 최고치를 찍었다. 오후 들어 일본 국채 금리가 장중 고점 대비 상승폭을 되돌리자 한국의 국채 매도세도 어느정도 진정됐다. 금융투자협회에 따르면 이날 10년 만기 국채 금리는 3. 346%로 마감해 전일 대비 4. 1bp(1bp=0. 01%포인트) 하락했다.

미래에셋자산운용은 'TIGER TOP10' ETF(상장지수펀드) 명칭을 'TIGER 코리아TOP10'으로 변경했다고 2일 밝혔다. TIGER 코리아TOP10은 2018년 상장한 국내 최초의 톱10 ETF다. △반도체(삼성전자, SK하이닉스) △금융(KB금융, 신한지주, 하나금융지주) △방산(한화에어로스페이스) △AI(NAVER, 현대차) 등 대한민국 증시를 이끌어가는 코스피와 코스닥 유동시가총액 상위 10개 종목에 투자한다. 미래에셋자산운용은 이번 명칭 변경으로 대한민국 대표 기업에 집중적으로 투자하는 해당 ETF의 포트폴리오를 투자자에게 직관적으로 전달할 수 있을 것으로 기대하고 있다. TIGER 코리아TOP10은 올해 삼성전자와 SK하이닉스 등 대형주를 중심으로 코스피가 사상 최고치 행진을 기록한 덕분에 우수한 수익률을 올리고 있다. 지난달 말 기준 TIGER 코리아TOP10의 YTD(올해 첫 거래일 기준) 수익률은 79. 3%로, 해당 기간 코스피200 지수 수익률(63. 6%)을 상회했다.

엔캐리트레이드 청산 공포가 한국 채권시장에 전이되면서 한국의 10년만기 국채 금리가 연고점을 넘어섰다. 2일 트레이딩이코노믹스가 장외시장 은행간 수익률 견적에 기반해 산출한 한국의 10년만기 국채 금리는 이날 오전 9시48분 기준 3. 388%다. 트레이딩이코노믹스 기준으론 2024년5월 이후 최고치에 해당한다. 국내 채권금리 대표 시세인 금융투자협회 채권금리에서 집계된 연중 최고치(3. 387%)도 웃돈다. 직전 거래일 종가는 약 3. 34% 수준으로 연고점 부근에서 소폭 조정받던 상태였다. 이날 일본 10년물 국채 금리는 1. 875%까지 치솟아 2008년 6월 이후 약 17년 6개월 만의 최고 수준을 나타냈다. 가즈오 우에다 일본은행 총재가 금융정책회의에서 기준금리 인상 여부를 검토하겠다고 밝히면서 시장에서는 12월 회의에서 사실상 추가 인상이 이뤄질 것이란 전망이 확산됐다. 스와프 시장에서는 이달 인상 가능성을 80% 안팎으로 반영하고 있다. 엔캐리트레이드는 금리가 낮은 엔화를 빌려 달러 등으로 바꾼 뒤 상대적으로 금리가 높은 자산에 투자하는 전략이다.

배당소득 분리과세 도입에 대한 기대감으로 최근 배당주 투자 수요가 늘어나면서 고배당 ETF(상장지수펀드)에도 관심이 높아지고 있다. 최근 한달간 국내 주식 고배당 ETF는 코스피지수 대비 아웃퍼폼(시장 수익률 상회)했고 순자산은 5000억원 이상 늘었다. 1일 한국예탁결제원 등에 따르면 국내 증시에 상장된 국내 주식 고배당 ETF 24개는 최근 한달간(10월29일~11월28일)까지 순자산이 5770억원 증가했다. 총자산은 5조3900억원이다. 이 기간 주요 고배당 ETF의 수익률은 3~5%대다. 코스피지수가 2% 하락한 것과 비교해 우수한 성과다. 수익률은 PLUS 고배당주가 3. 74%, TIGER 은행고배당이 5. 15%, KODEX 고배당주가 3. 83%, SOL 금융지주플러스고배당이 4. 61%, KODEX 금융고배당TOP10이 4. 3%를 각각 기록했다. 김종원 현대차증권 연구원은 "금리 불확실성과 실적 피크 아웃(고점을 찍고 둔화하는 상황) 논란이 확대되는 상황에서 배당 안정성이 높은 종목을 중심으로 자금이 유입됐다"며 "지난달 코스피가 조정 국면에 진입한 가운데 고배당주는 3.

삼성자산운용은 자사의 ETF·펀드 플랫폼 'FunETF'에서 운영 중인 월배당 포트폴리오 서비스 '포트래빗(PortRabbit)'에 연금·ISA 계좌 기반 포트폴리오 및 비과세 증여 플랜 기능을 새롭게 선보인다고 1일 밝혔다. 포트래빗은 투자 목적과 배당 성향에 따라 개인 맞춤형 월배당 포트를 만들고 수익률, 배당률 등을 관리할 수 있는 서비스로 지난 10월 출시됐다. 이번에 추가된 핵심 기능은 연금저축·IRP·ISA 계좌 특성에 맞춰 맞춤형 포트폴리오를 자동으로 구현해주는 서비스이다. 이 서비스는 투자자들이 해당 계좌의 장점을 최대한 활용할 수 있도록 세제 혜택과 효율적인 투자를 고려하여 포트폴리오를 제안한다. 사용자는 '퇴직연금 모으기', 'ISA혜택집중' 등 원하는 투자 키워드만 선택하면 계좌 유형에 맞는 포트폴리오를 손쉽게 확인할 수 있다. 또한, 신규 기능 출시와 함께 '포트폴리오 관리' 메뉴를 통해 수익률 확인 등 체계적인 자산관리가 가능해졌다. 자녀에게 비과세 한도 내에서 효율적으로 자산을 이전할 수 있도록 돕는 '비과세 증여 플랜'서비스도 제공한다.

한국투자신탁운용은 ACE 미국빅테크TOP7 Plus 상장지수펀드(ETF)의 순자산액이 1조원을 돌파했다고 1일 밝혔다. 한국거래소에 따르면 ACE 미국빅테크TOP7 Plus ETF의 순자산액은 1조 208억원(11월28일 기준)으로 집계됐다. 2023년 9월 상장한 이후 약 2년 2개월 만에 순자산액 1조원을 돌파했다. 올 들어 유입된 자금은 2593억원으로 국내 상장 빅테크 ETF 가운데 자금 유입 규모가 가장 컸다. 전체 자금 유입 중 개인 투자자 비중도 높다. 개인 투자자가 올해 기록한 ACE 미국빅테크TOP7 Plus ETF 순매수액은 1492억원이다. 빅테크 ETF 24개 중 가장 많은 개인 순매수액이 모인 것으로, 같은 기간 빅테크 ETF의 평균 개인투자자 순매수액은 306억원에 불과하다. ACE 미국빅테크TOP7 Plus ETF의 최근 2년 수익률은 129. 49%로빅테크 ETF 중 최상위권에 해당한다. ACE 미국빅테크TOP7 Plus ETF보다 수익률이 높은 2개 상품은 모두 레버리지형이다.

KB자산운용은 KB국민은행과 함께 변동성 국면에서 안정적인 수익을 추구할 수 있도록 설계한 목표전환형 펀드를 선보인다고 1일 밝혔다. 'KB 코리아 업앤다운 타겟관리 목표전환형 펀드'는 주식형 상장지수펀드(ETF)에 50% 미만, 채권형 ETF에 50% 이상 투자해 국내 주식 시장 상승 시 이익을 추구하는 동시에 채권 투자에 따른 안정적 이자 수익을 기대할 수 있다. 목표 수익률 플러스(+)7% 달성과 손실제한 마이너스(-)7% 범위 내에서 운용하는 타겟관리 전략을 적용해 시장 등락에 유연하게 대응하는 것이 특징이다. 시장 대표지수인 코스피200 지수형 ETF에 약 30%, 모멘텀이 강한 섹터, 테마 관련 ETF에 약 20%를 분산 투자해 시장 대비 적극적인 초과 수익을 노린다. 아울러 국내 단기채 관련 ETF 등 우량 채권에 50% 수준으로 투자하면서 안정성을 가져간다. 목표 수익률이 7%에 도달하면 주식 관련 자산을 모두 매도하고 채권 재간접형 펀드로 전환한다. 주식시장 하락으로 펀드 수익률이 마이너스(-)로 돌아서면 손실 방어를 위해 단계적으로 주식 편입비율을 하향 조정한다.

한국투자증권은 손익차등형 공모펀드 '한국투자 한미넥스트혁신성장 펀드'를 단독 판매한다고 1일 밝혔다. 한국투자 한미넥스트혁신성장 펀드는 글로벌 혁신 성장을 주도하고 있는 한국 · 미국 주식을 선별해 집중 투자하는 상품이다. 미국 AI(인공지능) 인프라, 디지털 플랫폼, 첨단제조, 미래 금융, 한국 AI 인프라, 한국 신성장, 한국 정책수혜 등 7개의 하위 사모펀드에 재간접 투자하는 공모형 펀드로, 한국투자신탁운용이 펀드 운용을 맡는다. 이 펀드는 고객을 선순위로, 한국투자금융지주를 비롯한 계열사를 후순위로 하는 손익차등형 펀드다. 각 하위 펀드에서 손실이 발생하더라도 -15%까지는 후순위 투자자가 손실을 먼저 반영한다. 반대로 하위 펀드에서 이익이 발생하면 수익의 10%까지 선순위, 후순위 투자자가 85:15 비율로 수익배분 하고, 10%를 초과하는 이익부터 선순위와 후순위 투자자가 55:45 비율로 나눠 갖는다. 운용 기간은 3년이지만 만기 전 수익률이 15%에 도달하면 조기상환 한다. 최초 설정 후 1년 내 상환조건에 도달할 경우는 최소 보유기간 1년이 지난 시점부터 조기 상환 가능하며, 1년 이후 상환조건 도달 시에는 해당 시점부터 15영업일이 경과한 후 상환된다.

코스닥이 정부의 시장 활성화 정책 기대감 속에 가파른 회복 흐름을 보이자 한동안 자금 유입이 미미했던 코스닥글로벌 ETF(상장지수펀드)에도 온기가 돌아오고 있다. 30일 코스콤 ETF체크에 따르면 지난 28일 기준 KODEX 코스닥글로벌의 순자산총액(AUM)는 전 거래일 대비 5억원 증가한 154억원, TIGER 코스닥글로벌은 3억원 증가한 87억원이다. 지난 28일 KODEX 코스닥글로벌의 수익률은 3. 70%, TIGER 코스닥글로벌은 2. 95%를 기록했다. 이날 ETF체크에서 코스닥글로벌 테마는 수익률 3. 33%을 기록하며 코스닥150(4. 54%)에 이어 핫테마 2위에 오르기도 했다. 정부가 코스닥 시장 활성화를 위한 개인투자자와 연기금 세제 혜택 등을 강화하는 종합 대책을 내놓을 수 있다는 소식이 전해지면서 당일 코스닥 지수는 전 거래일 대비 3. 71%(32. 61포인트) 오른 912. 67을 기록했다. 올해 들어 둘째로 높은 상승률이다. 지난 26일부터 28일까지 3거래일간 코스닥 지수는 6.

일상의 작은 움직임이 예상보다 더 큰 결과를 만들어내는 순간이 있다. 예를 들어 자동차의 핸들을 아주 조금만 틀어도 방향은 크게 바뀌고, 미세한 풍향 변화가 비행기의 항로를 수백㎞씩 바꿔놓기도 한다. 이처럼 '작은 변화가 큰 결과로 이어지는 현상'은 우리의 경험 곳곳에서 발견된다. 때로는 위험을 키우기도 하고 때로는 기회를 확대하기도 한다. 금융에서 말하는 '레버리지' 역시 이런 확대된 움직임의 원리와 닮았다. ELW(주식워런트증권)는 바로 이 '확대된 움직임'을 가장 직접적으로 경험할 수 있는 상품이다. 주식이나 ETF(상장지수펀드)가 현재 시장 상황을 기반으로 움직이지만, ELW는 기초자산의 변동을 더 크게, 더 민감하게 반영하는 구조다. 주가가 소폭 움직이더라도 ELW의 가격은 그보다 훨씬 크게 움직인다. 이런 특성은 투자자에게 더 넓은 선택지를 제공하기도 하지만 동시에 투자자가 더 주의해야 할 요인이기도 하다. ELW의 레버리지 정도는 ETF처럼 2배로 고정된 방식이 아니다. 투자자가 선택한 행사가격과 구조에 따라 레버리지는 수배에서 수십 배까지 다양하게 형성된다.

올해 코스피 급등에 따라 예금 계좌에서 빠져나갔던 단기 자금이 주식시장 조정으로 다시 은행권으로 되돌아가고 있다. 내년에는 증권사 종합투자계좌(IMA)로 또 한번 머니무브가 일어날 가능성이 제기됐다. 28일 금융투자협회에 따르면 증시 대기자금인 투자자예탁금은 27일 기준 77조7000억원 규모로 나타났다. 이는 22일간 10조3000억원 가량의 자금이 빠져나간 것이다. 투자자예탁금은 지난달 13일 사상 처음 80조원을 넘어선 뒤 11월5일엔 역대 최대인 88조원대까지 증가했다. 아이엠증권에 따르면 10월 초 330조원대 초반이었던 은행 요구불예금(입출금이 자유로운 예금)은 이달 11일 316조원대로 감소했다. 하지만 이달 25일 기준으론 은행 요구불예금이 320조원대로 되돌아왔다. 코스피가 조정을 겪자 투자자들이 주식 투자금을 빼서 다시 은행에 맡긴 것으로 보인다. 코스피지수는 이달 3일 역대 최고인 4221. 87에 마감했으나 이날은 3926. 59로 역대 최고가 대비 7% 떨어진 상태다. 연말로 갈수록 은행권 수신금리도 오르면서 주식시장에서 은행으로 흘러들어가는 돈이 늘어났다.

올해 금 가격이 가파른 상승세를 이어가고 있다. 미국의 기준금리 인하가 본격화되고, 불확실성으로 달러 가치가 훼손됐기 때문이다. 현재 미국 정치, 경제적 상황을 볼 때 앞으로도 이런 상황이 지속되고, 금 가격 역시 내년에도 상승할 것이란 전망이 나왔다. 황병진 NH투자증권 연구원은 머니투데이 증권 전문 유튜브 채널 '부꾸미-부자를 꿈꾸는 개미'와의 인터뷰에서 "내년 국제 금 선물 가격 예상 밴드는 온스당 3800~5000달러"라며 "금 가격이 4000달러를 하회할 경우 과감하게 사야 한다"고 말했다. ※인터뷰 풀 영상은 유튜브 채널 '부꾸미-부자를 꿈꾸는 개미'에서 확인하실 수 있습니다. Q. 올해 금 가격이 가파르게 상승한 이유가 무엇인가요? ▶금 가격은 올해만 오른 게 아니라 지난해도 약 25% 이상 상승을 했습니다. 가장 근본적으로 깔린 금 가격의 강세 요인은 미국 연준(연방준비제도·Fed)이라고 하는 중앙은행의 통화정책 완화 사이클입니다. 통상 금이라고 하면 대표적인 안전 자산이자, 인플레이션 헤지 자산이라고 봐야 합니다.