하나증권은 SK오션플랜트(23,200원 ▲150 +0.65%) 해상풍력 수주잔고가 역대 최고 수준을 기록 중이라고 18일 분석했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 2만5000원을 유지했다.
유재선 하나증권 연구원은 "올해 3분기 매출액은 전년동기대비 47.2% 늘어난 2932억원을 기록했고 영업이익은 26.7% 늘어난 193억원으로 시장 기대치를 상회했다"며 "해상풍력은 전분기대비 매출액이 소폭 줄었지만 특수선은 꾸준하게 성장하는 모습"이라고 했다.
유 연구원은 "수주한 프로젝트 잔여 매출이 반영된 가운데 유럽을 대상으로 한 파이프라인도 실적에 인식되고 있다"며 "기존에 수주한 프로젝트 중 포모사4는 올해 4분기, 안마해상풍력은 내년부터 매출에 본격적으로 반영될 예정"이라고 밝혔다.
그는 "올해 3분기 신규 수주 5051억원 중 해상풍력이 4935억원으로 대부분을 차지했고 수주잔고 1조3147억원 중에서 1조원을 상회하고 있어 향후 마진은 꾸준히 상승 추세를 보여줄 전망"이라며 "기존 수주분의 매출화 시점이 내년으로 지연될 가능성을 감안해도 4분기까지 안정적인 실적이 이어질 수 있다"고 했다.
