머니투데이

머니투데이 증권부가 23일 뽑은 오늘의 베스트리포트는 박나영 이트레이드증권 연구원이 쓴 '산성앨엔에스, 마스크팩계 리더가 중국 진출을 본격화한다' 입니다. 보고서는 골판지 업체로 출발했다가 지난 2011년 리더스코스메틱스를 인수하면서 화장품 사업에 나선 산성앨엔에스가 마스크팩계의 리더로 부상할 수 있게 된 원인에 대해 분석하면서도 향후 성장전망을 담고 있습니다. 박 연구원은 오는 2018년까지 연평균 15.8% 성장할 것으로 기대되는 중국 마스크팩 시장에서 산성앨엔에스가 브랜드 인지도를 발판으로 장기적인 성장세를 이어갈 것으로 예상했습니다. 향후 3년간 연평균 성장률은 매출액 22.8%, 영업이익 46.1%, 당기순이익 45.4%를 거둘 것으로 전망했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞산성앨엔에스 산성앨엔에스의 마스크팩은 2012년 롯데면세점 본점에 입점하면서 중국인 인지도를 얻을 수 있었다. 현재 소공점에서 현재 리더스 코스메틱을 위한 코너로 입점해 있다. 브랜드 인지도

22일 머니투데이 증권부가 선정한 오늘의 '베스트리포트'는 박무현 하나대투증권 연구원이 작성한 '현대로템 - 낮은 기술력과 성장성 둔화'입니다. 애널리스트들이 소신있는 보고서를 쓰기 힘든 한국증시의 환경에서 박 연구원은 국내대표 철도차량 업체인 현대로템의 문제에 대해 가감없이 지적하고 있다는 점이 눈에 띕니다. 박 연구원은 낮은 기술력, 성장속도 둔화 등 현대로템이 극복해야 할 과제에 대해 날카롭게 분석했습니다. 아래는 보고서를 요약한 내용입니다. ☞보고서 원문보기 현대로템의 투자의견을 '중립'으로, 목표주가를 2만5000원(전일종가 2만2750원)으로 제시한다. 현대로템은 성장하는 철도산업에 속해 있지만 낮은 기술경쟁력으로 늘어나는 경쟁자를 견제하지 못하고 있다. 철도분야 세계 1~5위권 업체의 올 상반기 철도부문 영업이익률이 10% 수준을 보인 데 비해 현대로템의 상반기 영업이익률은 0.1%에 불과하다. 현대로템은 내수시장에서도 높게 평가받지 못하고 있다. 올 초 우크라이나에서

19일 머니투데이가 선정한 베스트리포트는 김희성 한화투자증권 연구원이 작성한 '코나아이, 수출 확대에 주목'입니다. 김 연구원은 스마트카드 전문개발업체 코나아이를 탐방해 신규 투자가 마무리돼가는 시점에서 향후 수출확대 및 신성장 동력 확보를 통해 올해 하반기부터 수익성이 개선될 것이라고 내다봤습니다. 특히 미국과 중국향 물량 수출이 늘어날 것이라는 점, 최근 화두가 되고 있는 NFC(근거리무선통신) 기술을 이용한 칩의 중국향 납품이 가시화되고 있다는 점을 분석한 것이 눈에 띕니다. 다만 목표가와 투자의견을 따로 제시하지 않은 것은 아쉽습니다. 다음은 리포트를 요약한 내용입니다. ☞원문 바로보기 코나아이는 자체기술로 스마트카드 COS(Chip Operating System·칩 운영체제)를 개발해 금융카드, 통신카드, 하이패스카드, 전자여권, 전자주민증, 전자보건증 등 다양한 제품 포트폴리오를 바탕으로 전 세계 60여개국에 수출하는 스마트카드 전문 개발업체다. 프로스트앤설리반(Fros

17일 머니투데이가 선정한 베스트리포트는 임상국 현대증권 연구원의 '지스마트글로벌, 건자재 혁명을 꿈꾸며'입니다. 임 연구원은 세계 최초의 전자식 건자재인 '스마트글래스'의 성장성에 주목했습니다. 이에 따라 스마트글래스 보급 사업을 영위하는 지스마트글로벌이 올해 흑자전환을 통한 본격적인 턴어라운드가 가능할 것이라는 전망입니다. 다음은 리포트를 요약한 내용입니다. ☞지스마트글로벌, 건자재 혁명을 꿈꾸며 지스마트글로벌은 기존 CMOS 이미지 센서사업(CIS사업)과 신규사업인 '스마트글래스' 즉, 투명전광유리 보급 사업을 영위하고 있다. 지스마트글로벌은 상반기 인력구조조정과 함께 기존 CIS사업의 선택적 집중을 통해 영업이익 기준 흑자전환에 성공하며 성장의 발판을 마련했으며 향후 성장의 핵심은 바로 '스마트글래스'의 성공 여부에 달려 있다 해도 과언이 아닐 것이다. 스마트글래스는 일반 투명 유리에 발광다이오드(LED)를 촘촘하게 박아 투명성을 유지하면서 이미지를 구현시킬 수 있는 '투명전

16일 머니투데이가 선정한 베스트리포트는 홍세종, 성준원 신한금융투자 연구원이 작성한 '안정성과 성장성 + a에 베팅하자' 입니다. 두 연구원은 제이콘텐트리가 지분을 소유하고 있는 극장(메가박스)에서 유입되는 안정적 현금흐름에 주목했습니다. 또한 방송 사업부문은 2015년까지 연평균 20%의 매출 성장률을 보일 것으로 판단하는 한편 메가박스 잔여 지분 인수를 통해 지배주주 순이익도 늘어날 것으로 내다봤습니다. 3분기 호실적을 앞두고 있는 현재가 매수 적기라며 투자의견 '매수' 및 목표가 4900원을 신규 제시했습니다. 다음은 리포트를 요약한 내용입니다. ☞원문 바로보기 메가박스의 올해 매출액은 전년 대비 7.6% 성장한 2356억원, 2015년 매출액은 전년비 8.2% 늘어난 2550억원이 될 것으로 보인다. 메가박스는 제이콘텐트리가 46.3%의 지분을 소유한 극장 체인이다. 극장 사업부문의 가장 유사한 국내 경쟁사로는 CJ CGV가 있다. CJ CGV는 올해 2분기 기준 국내 시장

1일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 노경철 아이엠투자증권 연구원이 쓴 '안정적인 성장을 이뤄가는 혈당 및 혈액 측정 바이오센서 기업' 입니다. 국내 혈당측정기 시장에서는 아이센스가 약 20%의 시장점유율로 2위를 차지하고 있습니다. 노경철 연구원은 당뇨와 관련된 혈당측정기 사업을 주력하고 있는 아이센스의 실적이 매년 늘고 있으며 지속적인 수요확대가 예상되는 안정적인 해외 거래처를 보유하고 있다고 밝혔습니다. 특히 선진국에서는 높은 소득 수준과 의료보험 적용으로 당뇨환자에 대한 시장이 크게 형성돼 있고 신흥국에서는 지속적인 소득증가로 인해 당뇨 치료 비용이 커질 것으로 전망돼 아이센스의 수익이 늘어날 것으로 전망했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞ 전문보기 아이센스는 혈당측정기에서부터 혈당측정스트립, 혈액분석기와 같은 바이오센서 등을 개발·제조 판매하는 기업이다. 주된 사업은 당뇨와 관련된 혈당측정기 영역으로 지난해 기준 전체 매출의 95.1%를 차지했다. 전

28일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 박상민 신한금융투자 책임연구원이 쓴 '배달의 시대'입니다. 최근 들어 국내 배달 관련 어플리케이션이 대중의 인기를 끄는 등 배달 시장에 대한 관심이 높아지고 있는 가운데 박 연구원은 국내 배달 시장의 확산추이를 지켜보고 향후 투자 기회를 준비해야 한다는 점에 주목했습니다. 박 연구원은 전 세계적으로 배달 사업 영역의 확장 가능성과 투자자금 유입 등을 감안할 때 한국에서도 곧 투자 기회가 나타날 것으로 전망했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다.☞배달의 시대 최근 모바일 앱스토어에서 배달 관련 어플리케이션 성장 속도가 놀랍다. 구글플레이라이프 스타일 분야 내 다운로드 순위 10위권에 배달 관련 어플리케이션이 세 개나 들어있다. 소규모 가구가 늘어나면서 배달 시장이 추세적으로 성장하고 있다는 증거다. 국내 배달 어플리케이션 연간 시장 규모는 약 1조원(거래대금 기준)으로 추정된다. 현재 수수료율 10~20%(어플리케이션 내 결제 수수

25일 머니투데이 증권부가 선정한 오늘의 베스트리포트는 이희철 하이투자증권 연구원(사진)의 '효성, 성장과 턴어라운드 겸비' 입니다. 이 연구원은 효성에 대해 실적호전 전망 및 자산가치를 감안할 때 여전히 주가가 저평가된 상태라고 평가했습니다. 올해 효성 영업이익의 절반 이상을 차지할 스판덱스 사업이 높은 수요 성장과 판매확대 등으로 당분간 견조한 실적을 유지할 것으로 보이고 타이어코드는 내년 실적에 본격적으로 기여할 것으로 예상되는 등 성장성이 높다는 점에 주목했습니다. 또 저가 수주 등으로 우려감이 많았던 중공업 부문은 구조조정 이후 안정적 수익성을 유지하고 건설도 국내 부동산 분양 활성화 등으로 실적이 호전될 것으로 내다봤습니다. 투자에 걸림돌이었던 재무구조에 대한 우려도 앞으로 비교적 빠르게 완화될 것으로 진단했습니다. 또 재무구조 개선세가 충분히 이뤄진다면 올해 추정기준 10% 이하의 낮은 배당성향도 장기적으로 제고될 수 있을 것으로 전망했습니다. 다음은 리포트를 요약한 내

25일 머니투데이 증권부가 선정한 오늘의 베스트리포트는 김태성 미래에셋증권 연구원(사진)의 '삼광글라스, 중국진출 본격화+이익률 30% 자회사 4배 증설'입니다. 김 연구원은 삼광글라스의 자회사 이테크건설의 수익 턴어라운드가 예상되고 30% 내외의 영업이익률을 내는 자회사 군장에너지 또한 대규모 증설이 계획돼 있다는 점에 주목했습니다. 본업과 관련해서는 중국 판매 법인을 설립하는 등 올해부터 중국 진출을 본격화 할 것으로 예상돼 중장기 전망이 모두 긍정적이라고 판단했습니다. 삼광글라스는 맥주/소주병, 음료 캔 및 글래스락(유리 밀폐용기) 등 생산을 주력으로 하는 업체입니다. 다음은 리포트를 요약한 내용입니다. ☞원문보기 자회사 가운데 군장에너지(지분율 25%)의 대규모 증설 및 이테크건설(지분율 30%)의 턴어라운드를 고려할 때 삼광글라스의 지분법 이익은 지난해 60억원에서 2017년 400억원 내외로 증가할 것으로 추정된다. 군장에너지는 군산 지방산업단지에 열병합 발전소를 운영해

18일 머니투데이가 선정한 베스트리포트는 변종만 우리투자증권 연구원이 작성한 '세아베스틸, 포스코특수강 인수로 성장 우려 극복할 것'입니다. 변 연구원은 세아베스틸이 포스코특수강을 인수할 가능성이 높으며 이후 스테인리스사업을 확장할 것으로 예상했습니다. 포스코특수강의 스테인리스 봉강·선재 사업이 더해져 세아베스틸이 특수강업체로서 제2의 성장을 이룰 것이란 설명입니다. 그는 인수 후 포스코특수강의 이익률 개선이 관건이 될 것으로 내다봤습니다. ☞ 리포트 원문 보기세아베스틸 다음은 리포트를 요약한 내용입니다. 세아베스틸은 포스코와 포스코특수강 인수를 위한 MOU(양해각서)를 체결했다. 인수 대금은 1조3000억원 내외가 될 것으로 추정된다. 포스코특수강 인수 기대로 세아베스틸에 대한 목표주가를 기존 3만4000원에서 4만2000원으로 상향한다. 포스코특수강 인수는 외형 증가뿐만 아니라 제품의 다양화를 통한 고객 다변화로 세아베스틸이 글로벌 특수강업체로 도약할 수 있는 경쟁력 강화의 발판

8일 머니투데이가 선정한 오늘의 베스트리포트는 박성호 동양증권 연구원이 파라다이스에 대해 분석한 "하반기 기대치는 약간 낮추자"입니다. 박성호 연구원은 파라다이스의 2분기 실적이 컨센서스를 하회했지만 내용 측면에서는 나쁘지 않았다고 평가했습니다. 절대수치로는 감액이지만 드롭액(외국인이 환전소에서 원화 칩으로 바꾼 금액)이 고성장을 보여 호실적으로 볼 수 있다는 설명입니다. 한편 하반기에는 카지노 시장 경쟁강도가 심화돼 주가상승에 대한 기대치를 낮춰야 할 필요가 있다고 설명했습니다. 장기적으로는 카지노 사업이 높은 성장 잠재력을 가지고 있는 만큼 긍정적인 시각을 지속적으로 가질 필요가 있다고 주장했습니다. 다음은 리포트를 간추린 내용입니다. ☞리포트 원문 보기 파라다이스의 2분기 실적은 개별소비세 영업비용 반영과 홀드율 하락효과에 따른 영업이익 감익으로 요약할 수 있다. 2분기 연결실적은 매출액 1725억원, 영업이익 295억원, 지배주주 귀속 당기순이익 219억원을 기록해 영업이익

머니투데이 증권부가 7일 뽑은 베스트리포트는 황승택 하나대투증권 연구원이 게임빌에 대해 분석한 '위에서 당기고 아래에서 밀어 올리고' 입니다. 황 연구원은 올해 눈에 띄는 주가 상승세를 보이고 있는 게임빌을 실적, 모바일 게임 시장 경쟁구도, 하반기 신작 스케쥴, 국내 및 중국시장 대응전략 등 다양한 방면에서 조명했습니다. 황 연구원은 게임빌이 컴투스와 함께 출시한 통합플랫폼 '하이브' 효과로 효율적인 게임 프로모션이 가능해지면서 글로벌 흥행 가능성이 높아졌다는 데 주목했습니다. 이에 따라 올해와 내년 게임빌 이익추정치를 상향조정하고 적정주가 역시 14만1000원으로 74% 상향 조정했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다.☞ 리포트 원문 보기 게임빌은 지난 6월 자회사인 컴투스와 함께 출시한 통합플랫폼 '하이브'로 보다 효율적인 게임 프로모션이 가능해졌다. 이에 따라 두 회사 모바일게임의 글로벌 흥행 가능성은 더욱 높아질 것으로 판단된다. 이미 지난달 출시한 '그리티카'가 소