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14일 머니투데이 증권부가 선정한 오늘의 '베스트리포트'는 김회재 대신증권 연구원이 작성한 '스카이라이프, 월드컵은 접시 없이!'입니다. 김 연구원은 이날 정보통신 진흥 및 융합 활성화 등에 관한 특별법(ICT) 시행으로 스카이라이프가 '접시 없는 인터넷 위성방송(DCS)'을 신청할 것이라고 예상했습니다. 이 경우 최대 380만 가구에 대한 신규 영업이 가능해진다는 분석입니다. 그동안 영업 확대에 장애가 됐던 규제가 사실상 풀리는 것이라 스카이라이프의 기업 가치 향상에 도움이 된다는 것을 짚어낸 것입니다. 2013년말 기준 스카이라이프의 가입자는 418만명(위성 단독 상품 195만명, OTS 223만명. OTS(Olleh TV Skylife): 스카이라이프의 위성상품과 KT의 인터넷, IPTV, 전화가 결합된 상품), 점유율 16.5%로 2,541만명 유료방송 가입자 시장에서 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 스카이라이프의 상품은 모두 디지털로서, 유료방송내 디지털 가입자 1,672

13일 머니투데이 증권부가 선정한 오늘의 '베스트리포트'는 유재훈 우리투자증권 연구원이 작성한 '한진중공업, 2014년 부활을 노래한다'입니다. 유 연구원은 그동안 한진중공업의 저평가 요인이 됐던 유동성 위험과 영도조선소 부실이 해소되고 있다는 점에 주목했습니다. 또 자산 매각의지도 높아졌다고 판단하는 한편 2014년 조선업황 개선으로 영도조선소 수주재개 및 생산 정상화가 가능할 것으로 내다봤습니다. 신규커버리지를 개시하며 투자의견 '매수' 및 목표가 2만원을 제시했습니다. 아래는 보고서를 요약한 내용입니다. ☞원문보기 2008년부터 시작된 조선업황 부진에 따른 영도조선소의 상선건조 능력 저하와 수빅 조선소의 과도한 이자비용 부담으로 한진중공업경영상에 문제가 발생했다. 특히 영도조선소는 노사관계가 악화되면서 사실상 선박 건조사업을 중단 할 수밖에 없었다. 수빅조선소 투자와 영업현금 흐름 악화에 따른 과도한 차입금은 이자비용 증가로 이어졌으며 2013년 초 유상증자 등으로 주주가치 및

12일 머니투데이 증권부가 선정한 오늘의 '베스트리포트'는 정규봉 신영증권 스몰캡팀 연구원이 작성한 '유아이디, 24시간이 모자라' 보고서입니다. 정 연구원은 유아이디가 태블릿PC용 PLS코팅(배면코팅) 설비 증설 등에 힘입어 올해 사상 최대 실적을 거둘 것으로 예상하고 있습니다. 유아이디의 PLS코팅은 아이패드나 갤럭시노트와 같은 태블릿PC에 사용되는데, 디스플레이가 점점 고도화되면서 이를 기술적으로 충족할 수 있는 부품사는 줄어들고 있다는 설명입니다. 아래는 보고서를 요약한 내용입니다. ☞유아이디 유아이디는 전날 신규 설비 증설을 공시했다. 유아이디는 태블릿PC용 PLS코팅라인을 기존 대비 약 50% 이상 늘리는 설비투자를 올해 8월까지 완료할 예정이다. 증설에 소요되는 비용은 약 130억원으로 유아이디의 연간 영업이익(249억원)을 고려할 때 재무상 큰 부담은 없다. 유아이디의 PLS코팅은 아이패드나 갤럭시노트와 같은 태블릿PC에 사용된다. 현재 애플, 삼성전자, 마이크로소프트

11일 머니투데이 증권부가 선정한 오늘의 '베스트리포트'는 한지형 한국투자증권 스몰캡팀 연구원이 작성한 '삼영이엔씨 - 선박정보화 시대 개막, 가장 확실한 수혜주' 보고서입니다. 한 연구원은 국내 유일의 선박전자장비 제조사인 삼영이엔씨 탐방보고서를 통해 올해 신규제품 출시, 수출증가 등으로 매출, 영업이익률이 증가할 것이라는 점을 잘 설명하고 있습니다. 또 현재 주가가 해외 동종업체 평균 대비 40% 이상 저평가돼 있다는 등 부분도 투자포인트로 꼽았습니다. 아래는 보고서를 요약한 내용입니다. 보고서 원문보기 삼영이엔씨는 선박통신, 항해 및 어로장비 등을 생산하는 국내 유일의 선박전자장비 업체다. 주제품은 통신장비, 항해장비, 및 어로/조타장비/전선 등 기타장비다. 전체 매출에서 차지하는 비중은 통신장비가 37%로 가장 많고 항해장비(34%) 기타장비(29%)가 뒤를 잇는다. 통신장비는 선박의 조난신호, 안전통신, 항행경보 등을 제공하는 필수장비다. 또 삼영이엔씨는 해군함정에서 사용하

7일 머니투데이 증권부가 선정한 '베스트리포트'는 아이엠투자증권 문경준 선임연구원이 작성한 'IT 중소형주 투자노트'입니다. 문 연구원은 리포트를 통해 영상 보안산업, 비트코인, POS프린터, 핸드폰 부품주, 라이파이(Li-Fi, 빛을 이용한 무선통신) 등 IT 개별 섹터에 대한 의견을 제시했습니다. 영상보안 산업의 경우 보안과 관리통제에 대한 사회의 요구 수준이 높아지면서 전체 산업의 규모가 꾸준히 확대되고 있기 때문에 주목할 필요가 있다는 분석입니다. 반면 최근 들어 관심이 높아지고 있는 비트코인, 3D프린터, 라이파이 산업에 대해선 신중하게 투자해야 한다고 평가했습니다. 또한 아이디스, 제이씨현, 세우테크, 아모텍, ITX시큐리티, SKC솔믹스, 크루셜텍, 크루셜엠스 등 주요 8개 기업에 대한 투자포인트도 각각 제시했습니다. 아래는 보고서를 요약한 내용입니다. ☞IT 중소형주 투자노트 최근 반년간 핸드폰 부품주들의 실적은 시장 컨센서스 대비 하회한 실적을 보여준 경우가 많았다.

6일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 김동희 메리츠종금증권 연구원(사진)의 '인터파크INT, The Trend Buy'입니다. 김 연구원은 이날 코스닥시장에 신규상장한 인터파크INT에 대해 '즐기기 문화'의 대표 플랫폼이라고 평가했습니다. 인터파크INT의 국내 공연티켓 시장 점유율은 70%에 달하고 있습니다. 올해에는 종합 온라인 여행사로의 성장도 기대되는 부분입니다. 특히 밸류에이션도 저평가돼 있어 비중확대가 유효하다고 분석했습니다. 인터파크INT의 공모가 7700원은 주가수익비율(PER) 12.6배 수준으로 글로벌 업계 평균 30.8배에 비해 크게 못미치고 있습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. 보고서 원문보기 ☞베스트리포트_112947.pdf 인터파크INT에 대한 투자의견 '매수'와 목표주가 2만1000원을 신규제시한다. 목표주가는 6742억원의 기업가치 합산에 근거해 산정했다. ‘즐기기 문화’ 시장의 성장은 지속될 것이기 때문에 그에 따른 최적의 투자안으로 인

3일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트 리포트는 이알음 하나대투증권 연구원의 '차바이오앤, 광학사업부 분할 후 병원사업 가치 부각 기대'입니다. 이 연구원은 차바이오앤에 대해 "1월 23일 광학사업부의 인적 분할을 결정했고 이에 따라 존속회사 차바이오앤은 디오스텍(신설회사) 분할 이후 광학사업부 외 줄기세포 치료제 개발 및 병원사업부 등 기타 사업부를 모두 유지하게 된다"며 "분할에 따라 향후 병원사업에 집중해 성장을 모색할 것"이라고 예상했습니다. 그는 차바이오앤이 세포치료제 전문 병원으로 해외진출을 기대할 수 있다고 전망했습니다. 이 연구원은 "향후 차바이오앤은 1) 1100억원 규모의 유상증자 금액을 통해 2014~2015년 미국 병원의 추가 M&A를 통한 거점을 확대하고 2) 아시아 시장 내 세포치료제 전문 병원 설립을 통한 고부가 가치 병원 설립을 위해 노력할 것"이라고 예상했습니다. 이어 "1) 차그룹이 보유한 병원 운영 노하우 2) 국제 줄기세포 임상센터의 높은 기술력

27일 머니투데이 증권부가 선정한 오늘의 베스트리포트는 김병기, 이상언 키움증권 연구원이 작성한 '엘티씨 - 세계적 기술경쟁력 갖춘 소재기업' 보고서입니다. 엘티씨는 디스플레이 공정용 박리액(Stripper) 제조회사로 이 분야 세계 1위 기업입니다. 지난해 10월 코스닥에 상장했습니다. 두 연구원은 엘티씨가 TFT 공정의 구리배선 전환, 환경규제, 원가경쟁력을 앞세워 급성장했다며 앞으로도 과점적 시장 지위 유지가 가능하다고 평가했습니다. 두 연구원은 엘티씨의 시장 지배력이 최소 1~2년은 이어질 것이고, 올해 국내뿐 아니라 대만, 중국 패널 업체로 고객 다변화에 성공하면서 성장성이 배가될 것으로 전망했습니다. 또 신규사업으로 추진중인 나노세라믹 소재 분야 성과가 올해 가시화 할 것이고, 올해 기준 PER 8.1배로 저평가 매력이 있다고 분석했습니다. 아래는 보고서를 요약한 내용입니다. ☞보고서 원문 보기 엘티씨는 세계 최초로 수계형 LCD 박리액을 개발한 디스플레이 소재기업이다.

22일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트 리포트는 박광래, 소현철(사진) 신한금융투자(사진)의 '실리콘웍스, Apple it works again!' 입니다. 두 연구원은 이 보고서에서 실리콘웍스의 올해 실적 개선이 기대된다며 투자포인트 세 가지로 △애플 아이패드 신제품 판매 호조 △고해상도 디스플레이 저변 확대에 따른 수혜 △본격적인 사업다각화 시작 등을 꼽았습니다. 특히 자동차용 센서 부품, 모바일 원칩(스마트폰 구동관련 통합칩) 생산 등 본격적인 사업다각화의 시작으로 장기 성장 동력 마련과 이익의 안정성을 동시에 확보했다는 평가입니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞원문보기 실리콘웍스는 1999년 설립돼 디스플레이용 반도체 분야를 전문으로 하는 국내 최대의 팹리스 업체다. 2010년 6월 코스닥 시장에 상장됐다. 애플의 아이패드 및 맥북에 COG(Chip on Glass) 타입의 DDI(디스플레이 드라이버 IC)와 타이밍 콘트롤러를 LG디스플레이를 통해 납품하고 있다.

21일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 하태기 SK증권 연구원(사진)의 '환인제약, 영업실적 증가세로 방향 전환 전망'입니다. 하 연구원은 이 보고서에서 환인제약의 지난해 4분기 영업이익이 20% 가량 늘어난 것으로 추정되며 정신신경계 의약품의 장기 성장비전이 밝다고 분석했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. 보고서 원문보기 환인제약 환인제약은 지난해 실적에서 수익 안정성을 확인했으며 올해부터 실적이 개선될 전망이다. 이에 따라 목표주가를 기존 1만4500원에서 1만5300원으로 상향조정한다. 적정 주가수익비율(PER)은 정신신경계 의약품의 장기 성장비전을 감안해 프리미엄을 적용, 15배로 설정했다. 정신분열증 치료제 클로자릴과 뇌전증치료제 대파코트의 상품매출 가세로 환인제약의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 5~6% 성장한 것으로 추정된다. 영업이익도 20% 증가한 것으로 예상된다. 올해는 넥사프로의 매출이 제외된 영향에서 완전히 벗어나고 신제품 제네릭도 성

20일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 김홍균 동부증권 연구원(사진)의 '필리핀 탐방기: 수빅을 필두로 재도약!'입니다. 이 보고서는 김 연구원이 최근 필리핀에 위치한 한진중공업의 '수빅 조선소'를 방문한 후 작성한 탐방기입니다. 그는 올해 이곳의 매출이 지난해 대비 140% 증가할 것이라고 전망했습니다. 지난해 20억 달러에 달하는 수주를 유치한 결과입니다. 수빅 조선소는 이번달 현재 총 28억 달러에 달하는 수주잔고를 보유하고 있습니다. 컨테이너선 위주로 양질의 수주증대가 있었기에 안정적인 성장을 이끌 것이라는 전망입니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. 보고서 원문보기 ☞베스트리포트_162348.pdf 한진중공업은 수빅과 영도 조선소 모두 의미 있는 결실을 맺었다. 지난해 조선부문 수주는 총 29억달러에 달했다. 올해에도 수빅 조선소가 앞장서고, 영도 조선소는 LNG(액화천연가스)선 등 고부가가치선 수주에 본격적으로 뛰어들 전망이다. 특히 수빅 조선소는 2011년부

머니투데이 증권부가 17일 선정한 베스트리포트는 이창욱 HMC투자증권 연구원의 '우리금융 민영화의 최대 수혜주'입니다. 이 연구원은 우리파이낸셜을 우리금융 민영화의 최대 수혜주로 지목했습니다. KB금융지주 편입은 우리파이낸셜 입장에서 최상의 시나리오라며 매각계약 체결 이후 주가가 본격적인 상승세를 보일 것이라는 예상입니다. 이 연구원은 우리파이낸셜이 국내 최대의 리테일 영업망과 고객 베이스를 보유한 KB국민은행과 연계한다면 성장성과 기업가치 측면에서 상당한 플러스 효과를 낼 수 있다고 분석했습니다. 비용구조 상 탁월한 경쟁력을 갖추고 있으며 배당주로서의 매력이 크다는 점도 기대감을 높였습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞우리금융 민영화의 최대 수혜주 우리파이낸셜에 대해 투자의견 매수, 6개월 목표주가 2만8000원을 제시하며 커버리지를 개시한다. KB금융지주로의 편입이 동사 영업력 및 기업가치 개선에 결정적 기회가 될 것이다. 과거 우리금융지주 편입 당시 PBR(주가순자산